モルガン・スタンレー（MS）の株価は3月の最高値から18％以上下落し、年間8％以上下落しています。 S&P 500の株価は8％以上上昇しています。 テクニカル分析は、投資銀行にとって事態がさらに悪化する可能性があることを示唆しています。 株価は、現在の約48.05ドルから8％以上下落する可能性があります。 その場合、株価は最高値から22％以上下落します。
オプショントレーダーは銀行に対して弱気であり、来年の初めまでに株式が5％以上下落すると見ています。 株価のマイナス感は、来年の収益と収益の伸びが大幅に鈍化すると予測されているためです。 （詳細については、 Morgan StanleyがChip Stocksに注意を払う ことも参照してください。）
YChartsによるMSデータ
弱いテクニカルチャート
チャートは、テクニカルサポートに近づいている株価が47.25ドルであることを示しています。 また、3月の高値以来続いている長期的な下降トレンドも示しています。 株式は数回その下落トレンドから抜け出すことができず、最近9月初旬に失敗しました。 株価が47.20ドルでサポートを下回った場合、8％以上下落して44.10ドルまで下がる可能性があります。
弱気のベット
オプショントレーダーは、1月18日に期限が切れるように設定されたオプションを使用して、株価も下落していることを確認します。 オープンプット契約の数は10, 000を超えています。 これは、オープンコールの数のほぼ5倍です。 プットのバイヤーが利益を得るためには、株価は現在の価格から約45.50ドルまで下がる必要があります。 （詳細について は、Morgan Stanleyの投資信託保有者上位4名 も参照してください。）
成長の鈍化
収益見通しは弱気の見解の1つの理由かもしれません。 収益の成長は2019年に鈍化すると予測されています。予測では、利益は2018年に36％増加して1株当たり4.90ドルになると予測しています。 さらに、成長は2019年に5％、2020年に7％に減速するとさらに予測しています。しかし、2019年の収益倍数は現在9.4であり、会社の2019年の収益成長率のほぼ2倍を支払っています。 さらに悪いことに、2015年以降の6〜14の過去のP / E範囲と比較した場合、株価は安くさえありません。
YChartsによる基本チャートデータ
収益の伸びも貧弱であると予測されています。 現在の予測では、今年の収益は9％以上増加し、414億ドルになりました。 しかし、それは2019年に2％に低下し、2020年には1％に低下します。
安価な株式の出現にもかかわらず、市場は、成長が来年以降に鈍化する準備をしているため、株価は引き続き下落することを示唆しています。
