ギャップとは
ギャップは、株式または別の取引手段が前日の終値の上または下に開き、その間に取引アクティビティがない場合です。 部分的なギャップは、始値が前日の終値より高いか低いときに、前日の価格範囲内にあるときに発生します。 オープンが前日の範囲外の場合、完全なギャップが発生します。 ギャップ、特に完全なギャップは、一晩で発生したセンチメントの強い変化を示しています。
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ギャップは、銀行が借り入れて貸し出す金利の差を指す場合もあります。 動的なギャップは、資産（保有する金銭）と負債（貸付金）の経時変化を測定します。
重要なポイント
- ギャップは、始値が前の終値より上または下で、間に取引活動がない場合に発生します。一般的なギャップ、ブレイクアウェイギャップ、ランナウェイギャップ、枯渇ギャップがあります。 、および枯渇ギャップは完全なギャップになる傾向があります。完全なギャップは、オープンが前日の価格の外にあるときに発生します。
ギャップについて
ギャップは、取引アクションが閉じてから再び開くどの楽器でも発生する可能性があります。 株式はこれを毎日行います。 通貨は1週間を通して継続的に取引されますが、週末の前に市場が閉じてから再開するまでの間にギャップが発生する可能性があります。
ギャップのサイズと、資産の全体的な傾向内で発生する場所に応じて、さまざまなタイプのギャップがあります。
一般的なギャップは頻繁に発生し、重要性はほとんどなく、開始価格が以前の終了価格とわずかに異なる場合に発生します。 ギャップでの大幅な価格変動の欠如、またはその後は、ギャップが一般的であることを示しています。
ブレイクアウェイギャップは、価格が大幅なレジスタンスエリアの上またはギャップ上のサポートエリアの下に移動したときに発生します。 また、価格が狭い取引範囲に入った後、またはチャートパターンから外れたときにも発生します。 ブレイクアウェイギャップは、強いトレンドの動きの始まりを示し、通常は大きなギャップであり、価格は今後数週間にわたってギャップ方向に続く傾向があります。
暴走ギャップは強いトレンド中に発生し、トレンドがトレンド方向にギャップを生じさせるほど強いことを示しています。 後知恵では、これらはトレンドが真っ先に流れ始めているため、トレンドの中間で発生するギャップです。 それらは通常大きく、価格は今後数週間にわたってギャップの方向に移動することでフォローする傾向があります。
枯渇ギャップは、トレンドの終わり近くで発生します。 それらは通常、より早く乗らなかったことを後悔した後、トレンドの後半で船上にジャンプするストラグラーによって引き起こされます。 需要のこの最後のプッシュで価格ギャップが高くなると、トレンド方向に価格を押し続けるトレーダーはほとんど残っていません。 逆転は数週間以内に続く傾向があります。
これらすべてのタイプのギャップは、完全または部分的なギャップです。 一般的なギャップは、価格が大幅に変動しないため、通常は部分的なギャップです。 場合によっては、価格はあまり動かないかもしれませんが、それでも完全なギャップになります。 ブレイクアウェイ、ランナウェイ、および消耗のギャップは、完全なギャップになる傾向があります。
ギャッピングとストップロス注文
トレーダーは、ギャップのためにストップロス注文を（ロングポジションの）ストップロス価格を大幅に下回って満たすことができます。 たとえば、トレーダーは終値で50ドルで株式を購入し、45ドルでストップロス注文を出すことができます。 市場が開く前の翌日、会社は予想外の利益警告を発し、株は38ドルで開きます。 トレーダーのストップロス注文は成行注文になります。これは、株式の価格が45ドルを下回り、次に利用可能な価格である38ドルの始値で満たされるためです。
トレーダーは、企業の収益や株価に重大な影響を及ぼす可能性のあるニュース発表の前に直接取引しないことで、ギャップリスクを減らすことができます。 ボラティリティが高い期間に、ポジションサイズを小さくすると、ギャップによる損失を最小限に抑えることができます。
ショートポジションのトレーダーもギャップに陥り、予想よりも大きな損失が発生する可能性があります。 トレーダーは20ドルでショートし、ストップロスは22ドルになることがあります。 株式はトレーダーにとって有益なポジションである18ドルで取引を終えますが、一晩中、別の会社が会社の買収に関心を示し、価格は翌日25ドルで開きます。 トレーダーは22ドルではなく25ドルでポジションを打ち破られ、1株当たり3ドルの追加損失が発生します。
ギャップ取引戦略
一部のトレーダーは、分析的洞察にギャップを使用しています。 たとえば、トレンドの比較的早い時期にギャップが発生する場合、それはおそらくブレイクアウェイギャップまたはランナウェイギャップであり、トレーダーは価格がさらに実行される可能性が高いことをトレーダーに知らせます。
他のトレーダーは、取引目的でギャップを使用します。 ギャップが生じた後、彼らはポジションに入ることができます。
- ギャップの購入（アップ）：デイトレーダーはしばしばこの戦略を「ギャップアンドゴー」と呼びます。 ポジションは、通常、ギャップバーの安値の下でストップロス注文で在庫ギャップが生じた日に取得できます。 ギャップは、かなりのレジスタンスレベルを超えて発生し、大量の取引を行って、収益性の高い取引の機会を増やす必要があります。 あるいは、トレーダーは価格がギャップを埋めるのを待って、前日の終値近くで株式を購入するために指値注文を出すことができます。 ギャップの売却（ダウン）も同様の戦略です。ただし、この場合、トレーダーはギャップのダウンに続いてショートポジションを入力します。 ギャップのフェード：コントラリア人はフェーディング戦略を使用してギャップを悪用する可能性があります。 トレーダーは、ほとんどのギャップが時間の経過とともに埋められる傾向があるという前提の下で、ギャップの反対方向に取引を行うことができます。 ストップロス注文は、ギャップアップ後、ギャップバーの高値より上に配置され、利益目標は前日の終値近くに設定されます。 ギャップダウンの場合、トレーダーは買い、ストップロスをギャップバーの安値より下に置き、利益目標を前日の終値近くに設定します。 投資のシグナルとしてのギャップ：ブレイクアウェイギャップとランナウェイギャップの両方は、活用すべきトレンドが残っていることを示しています。 したがって、これらのギャップの1つに続いて、長期トレーダーはギャップの方向でポジションを開始することがあります（通常、ギャップの高い方を探します）。 枯渇のギャップが生じるまで、またはトレーリングストップがヒットして外に出ることがわかるまで、彼らはトレードを保持するかもしれません。
株式市場のギャップの例
多くの株には頻繁にギャップがありますが、他の株にはそれよりも少ないものがあります。 ほぼすべての株式は、収益または買収入札などの他の主要な企業発表に続いてギャップを生じやすい。 また、会社が行うことではなく、市場またはセクター全体が売りまたは買いの圧力を受けているために、在庫にギャップが生じる場合があります。 ある朝、S&P 500が大幅に低下した場合、結果として、たとえば多くの銘柄が下落します。
以下のチャートでは、Facebook Inc.（FB）は、収益の発表に続いて多くの非常に大きな価格ギャップを抱えていました。 また、示されている期間にわたって多くの共通のギャップがありました。 2つはチャートにマークされています。
TradingView
また、このチャートは、ブレークアウェイギャップが常にトレンドの方向にある必要はないことを示しています。 現在のトレンドに対する強いギャップは、他の方向へのブレークまたは反転を示す可能性があります。
この例は、ストップロスを使用している場合でも、ギャップがどれほど壊滅的になるかを示しています。 たとえば、217.50ドルの終値（チャート上の最高点）を考えてみましょう。 約1900万株が株式を交換したため、多くの人がその日に購入したでしょう。 翌日、株価は予想よりも悪い収益発表を受けた後、174.89ドルで取引を開始しました。 217ドル近くを買った人は一晩でほぼ20％を失いました。
