テクニカル分析の学生の賢明な焦点は、投資家が彼または彼女の取引プログラムでより鋭いエントリーポイントとエグジットポイントを作ることを可能にする指標を研究することです。 この記事では、お金の流れを詳しく見ていきます。 マークチャイキンは、特定の問題の価格行動のより完全な全体像を記録するために価格と量の両方を使用するマネーフローを開発しました。
マネーフローとは
ソフトウェアプロバイダーTradeStation 7は、次の方法で資金の流れを説明します。
"入力長さで指定されたバーの数の価格と量に基づいてインデックス付きの値を計算するインジケーター。平均価格が前のバーより高い各バーと、平均価格がより低い各バーに対して計算が行われます次に、これらの値にインデックスを付けて、マネーフローを計算およびプロットします。価格とボリュームの両方を使用すると、価格またはボリュームだけとは異なる視点が得られます。マネーフローインジケーターは、劇的な変動を示す傾向があり、買われ過ぎや売られ過ぎの状態。」
マネーフローの仕組み
これをすべての人が理解できる言語に分解しましょう。 最初のことは、蓄積/分配を説明することです。これは、お金の流れを決定する勢いの指標です。 チャイキンは、特定のセッションで在庫がその中間点を超えて閉じた場合、その日には在庫が蓄積することを理解しました。 逆に、在庫が中間点を下回った場合、分配はその日の順序です。
あなたの中の数学者にとって、問題の中間点の計算は、単にその日の最低取引に2で割ったその日の最高取引です。 その後、チャイキンは価格とボリュームを一緒に使用して計算を終了します。 21日間の取引期間を使用して、彼は21日間の累積/配布数を追加し、この数値を同じ21日間のボリュームの合計で除算します。
マネーフローの使用
TradeStation 7は、市場に出回っている他のソフトウェアメーカーとは少し異なる方法でマネーフローインジケーターを設定します。そのため、コンピューターでは、上のチャートに示されているものとは異なるものが表示される場合があります。
Ross Stores（Nasdaq：ROST）のチャートでは、マネーフローは14日間で測定されます。 ディスプレイは、この問題の買われ過ぎと売られ過ぎの状況をよりよく表示するようにフォーマットされています。 ベテランと同様、初心者のトレーダーは、時々より良い外観を取得するために時間帯で遊んでみたいかもしれません。 それは傷つけることはできませんし、時にはそれは単に報われるかもしれません。 短い期間を使用し、時々少し攻撃的になることは問題ありません。
チャートでは、80/20形式を使用して、買われすぎ（80）ポジションと売られ過ぎ（20）ポジションを示しています。 70/30の形式が表示される場合があります。
2002年10月の3週目頃に発生した最初の影付き領域で表されるように、マネーフローは80ラインを超えて買い過ぎになりました。わずか数日で41.75ドルのレベルに落ちました。 このチャートの2番目の買われ過ぎのポジションは2003年1月3日に発生し、その時点で株価は48.00ドルのレベルまで上昇し、その後6週間で約33ドルのレベルまで下落しました。 次に、この33ドル程度のレベルで、売られ過ぎの読み取り値が別の影付き領域で示されます。
このロスストアのチャートをもう少し読んでみると、2月下旬の売られ過ぎの位置からこのチャートの期間の終わりまでの期間は非常に興味深いです。 投資家がエントリーポイントとエグジットポイントを決定する唯一の指標としてマネーフローを使用し、したがって最後の売られ過ぎポイントでロスを購入した場合、彼または彼女は7月末に少なくとも30％の紙の利益を見ています。 インディケータは80レベルをプッシュしておらず、ほとんどの場合、チャートの40から60の中間範囲に浮かんでいます。 また、4か月の上昇トレンドで高値と低値のパターンを確認できます。
いくつかの注意事項
エントリーポイントとエグジットポイントをサポートする他の指標を考慮することは重要です。また、先端がとがっているのは、お金の流れがいっぱいになっていることを示すことが多いことに注意してください。 さらに、価格行動のギャップには、注意すべき別の問題があります：価格行動の中間点を計算することでマネーフローを決定しますが、大きなギャップが発生すると、中間点が失われ、マネーフローの数値が歪められます。
ボトムライン
これは、より複雑な指標になる可能性のあるものを単純に見たものです。 マネーフローは買われ過ぎと売られ過ぎのポジションを特定するのに優れていますが、中間点が欠落している場合、累積/分配への依存はその数値を歪める可能性があります。 常に他のインジケータの信号を使用して、エントリポイントと終了ポイントを確認してください。
