VIX、またはCBOEボラティリティ指数は、金利の上昇に対する投資家の懸念が日中の株式市場の下落につながったため、6月下旬以来見られなかった月曜日に高値を付けました。 金利期待のベンチマークゲージは、10年物国債の利回りで、金曜日の新しい7年ぶりの最高値である3.24％を超えて上昇し続けたため、市場の緊張が高まりました。 もちろん、ダウのような主要な株価指数が最近の史上最高値から下落し始めているということは問題にはなりません。
VIXとは何ですか？
「恐怖指数」と呼ばれることが多いVIXは、全体的な市場不安の主要な指標になりました。 このインデックスは、S&P 500のオプション価格（コールとプット）を通じて投資家の近未来市場のボラティリティに対する期待を推測することで機能します。 VIXの読み取り値が高いほど、市場にはより多くの恐怖とボラティリティが存在すると見なされます。
大部分の時間、インデックスは20未満にとどまり、パニックが発生すると、そのレベルを超えるまれなスパイクが発生します。 このような急上昇の顕著な例の1つは、VIXが80.86という史上最高値を記録した2008年後半の金融危機でした。 株式市場が暴落し、2月初旬に37.32の終値に達した今年、ちょうどより最近の例が発生しました。
現在のスパイク
現在のスパイクはまだ20を大きく下回っていますが（月曜日の15から18の範囲）、先週の11エリアの最低値からの過去数日間の急激な上昇は、多くの投資家にとって劇的で心配なものです。 さらに20を超えるVIXの急上昇は、株式市場のさらに大きな売りを示す可能性があります。
