長期負債対総資産比率とは何ですか？
長期負債対総資産比率は、企業の資産が長期債務で融資された割合を表す測定値であり、1年以上続くローンまたはその他の債務を含み ます。 この比率は、企業の長期的な財政状態の一般的な尺度を提供します。これには、未払いのローンに対する財政的義務を果たす能力が含まれます。
長期負債対総資産比率の計算式
。。。 LTD / TA =総資産長期債務
長期負債対総資産比率
長期負債対総資産の比率は何を示していますか？
企業の長期負債対総資産比率の前年比の減少は、企業が事業を成長させるために負債への依存度が徐々に低くなっていることを示唆している可能性があります。 「健全な」会社を示すと考えられる比率の結果は業界によって異なりますが、一般的に言えば、0.5未満の比率の結果は良いと考えられます。
重要なポイント
- 長期負債対総資産比率は、企業のレバレッジ額の計算に使用されるカバレッジまたはソルベンシー比率です。比率の結果は、企業の長期負債を返済するために清算しなければならない資産の割合を示します。いくつかの期間にわたって比率を再計算すると、企業が資産を資本ではなく負債で融資する傾向と、負債を長期的に返済する能力の傾向を明らかにすることができます。
長期負債対資産比率の例
企業の総資産が100, 000ドルで、長期債務が40, 000ドルである場合、長期債務と総資産の比率は、40, 000ドル/ 100, 000ドル= 0.4、つまり40％です。 この比率は、会社が資産に持っているドルごとに40セントの長期債務を持っていることを示しています。 会社の全体的なレバレッジの位置を比較するために、投資家は、比較可能な企業、業界全体、および会社自身のこの比率の過去の変化について同じ比率を見ます。
事業の長期負債負債比率が高い場合、事業のリスクが比較的高いことを示唆しており、最終的には負債を返済できない可能性があります。 これにより、貸し手はビジネスマネーの貸し出しに対してより懐疑的になり、投資家は株の購入に対してより不信感を抱きます。
対照的に、企業の長期負債対資産比率が低い場合、それはビジネスの相対的な強さを示すことができます。 ただし、アナリストがこの比率に基づいて行うことができる主張は、企業の業界やその他の要因によって異なるため、アナリストは同じ業界の企業間でこれらの数値を比較する傾向があります。
長期負債と資産の比率と総負債と資産の比率の違い
長期負債対資産比率では、長期負債のみが考慮されますが、総負債対総資産比率にはすべての負債が含まれます。 この措置では、住宅ローンや証券などの長期債務と、家賃、ユーティリティ、12か月未満で満期となるローンなどの短期または短期債務の両方が考慮されます。
ただし、両方の比率は、設備や在庫などの有形資産、売掛金などの無形資産など、ビジネスのすべての資産を含みます。 総負債対資産比率には企業の負債が含まれるため、この数値はほとんどの場合、企業の長期資産負債比率よりも高くなります。
