エキゾチックな住宅ローンとは
エキゾチックな住宅ローンは、最初の数年間は月々の支払いが少ない住宅ローンの一種ですが、理解しにくい条件と高い将来の支払いのために高リスクと見なされます。 人々はしばしばエキゾチックな住宅ローンを使用して、他の方法では手に入らないほど高価な住宅を購入します。 住宅所有者は、毎月の支払いを減らすために、エキゾチックな住宅ローンに借り換えることもできます。 非伝統的な住宅ローンとも呼ばれるエキゾチックな住宅ローンは、住宅ローン市場の小さな部分を占めています。
エキゾチックな住宅ローンの分析
エキゾチックな住宅ローンの場合、支払いは最初の期間の後に最初の支払いの2倍以上に劇的に増加します。 彼らの支払いスケジュールはまた、借り手が彼らが最初に借りたよりも多くを支払うことになります。
利息のみの住宅ローンは、エキゾチックな住宅ローンの一種です。 住宅所有者に元本と利息の両方を支払うことを要求する代わりに、彼らは最初の数年間だけ利子の支払いを要求します。 通常、これらの住宅ローンには調整可能な金利があるため、金利のみの期間が終了して元本の返済が必要な場合のスパイクに加えて、金利が上昇すると最初の月払いが急増する可能性があります。
別の種類のエキゾチックな住宅ローンは、支払いオプションの調整可能な金利の住宅ローンです。 このローンにより、住宅所有者は毎月支払う金額を変えることができます。 彼らは、未払いの利子よりも少ない金額を支払うことさえ選択できます。
導入期間後の予測不可能な毎月の支払いとその条件の理解の難しさの問題は別として、エキゾチックな住宅ローンの大きな問題は、住宅所有者がもともと非常に少ない月額の支払いしかできないためにそれらを取り除いた場合、将来の支払いが増加する余裕がある。 住宅価格が低下している住宅市場の低下では、住宅所有者は住宅や借換えを売却して、もはや手頃な価格のエキゾチックな住宅ローンから抜け出すことはできません。 彼らの唯一の選択肢は、空売りまたは差し押さえです。 このシナリオは、2008年の住宅危機時に定期的に発生しました。
住宅ローンの規制がエキゾチックな住宅ローンに与える影響
住宅危機に至るまでの好況期に利用できたエキゾチックな住宅ローンの多くは、新しい規制によって違法にされました。 長期の住宅ローン金利が非常に低いレベルに低下したため、低所得者やサブプライムの借り手にとってエキゾチックなローンの競争力が低下したため、他の人々は単に支持を失いました。
ドッド・フランク法に基づいた厳格な貸付基準と住宅ローンの貸し手のより厳しい監視にもかかわらず、エキゾチックな住宅ローンは引き受けられています。 これらは、利子のみで、限られた範囲内で、利率が調整可能な、利息付きの形で借り手が利用できます。 住宅ローンの貸し手はまた、借り手が適合するローン制限を回避することを可能にするピギーバックの第二の住宅ローンです。
