エンジェル投資家とは何ですか？
エンジェル投資家（プライベート投資家、シード投資家、またはエンジェル資金提供者としても知られる）は、通常は会社の所有権と引き換えに、小規模なスタートアップや起業家に財政的支援を提供する富裕層の個人です。 多くの場合、エンジェル投資家は起業家の家族や友人の中にいます。 エンジェル投資家が提供する資金は、ビジネスを軌道に乗せるための1回限りの投資、または困難な初期段階で会社をサポートおよび運営するための継続的な注入である可能性があります。
エンジェル投資家
エンジェル投資家を理解する
エンジェル投資家は、スタートアップの初期段階で投資しようとする個人です。 これらの種類の投資はリスクが高く、通常、エンジェル投資家のポートフォリオの10％を超えることはありません。 エンジェル投資家の多くは、余剰資金を利用でき、従来の投資機会が提供するよりも高い収益率を求めています。
エンジェル投資家は、他の貸し手と比較してより有利な条件を提供します。なぜなら、彼らは通常、ビジネスの実行可能性ではなく、ビジネスを始める起業家に投資するからです。 エンジェル投資家は、スタートアップがビジネスから得る可能性のある利益よりも、スタートアップが最初の一歩を踏み出すのを支援することに集中しています。 基本的に、エンジェル投資家はベンチャーキャピタリストの反対です。
エンジェル投資家は、インフォーマル投資家、エンジェル資金提供者、プライベート投資家、シード投資家またはビジネスエンジェルとも呼ばれます。 これらは、通常は裕福な個人であり、所有権の持ち分や転換社債と引き換えにスタートアップに資本を注入します。 エンジェル投資家の中には、クラウドファンディングプラットフォームをオンラインで投資したり、エンジェル投資家ネットワークを構築して資本をプールしたりする人もいます。
重要なポイント
- エンジェル投資家は通常、初期段階でスタートアップに資金を提供する富裕層の個人であり、多くの場合、自分のお金でエンジェル投資が行われます。エンジェル投資家がスタートアップに提供するサポートは、経済成長につながるイノベーションを促進します。これらのタイプの投資はリスクが高く、通常エンジェル投資家のポートフォリオの10％以上を占めません。
エンジェル投資家の起源
「エンジェル」という用語は、裕福な個人が劇場作品を推進するためにお金を与えたブロードウェイ劇場から来ました。 「エンジェル投資家」という用語は、ベンチャー研究センターの創設者であるニューハンプシャー大学のウィリアム・ウェッツェルによって最初に使用されました。 ウェッツェルは、起業家がどのように資本を集めたかに関する研究を完了しました。
エンジェル投資家になれるのは誰ですか？
エンジェル投資家は通常、「認定投資家」ステータスを取得した個人ですが、これは必須条件ではありません。 証券取引委員会（SEC）は、「認定投資家」とは、資産が100万ドル以上（個人の住居を除く）の純資産、または過去2年間で20万ドルの収入を得ている、または夫婦の収入は30万ドル。 逆に、認定された投資家であることは、エンジェル投資家であることと同義ではありません。
本質的に、これらの個人は両方とも、スタートアップに資金を提供する財政と希望を持っています。 これは、エンジェル投資家が他のより略奪的な資金調達形態よりもはるかに魅力的であると感じる現金に飢えたスタートアップに歓迎されています。
資金源
エンジェル投資家は通常、他の多くの投資家からプールされたお金の世話をし、それらを戦略的に管理されたファンドに置くベンチャーキャピタリストとは異なり、自分のお金を使います。
エンジェル投資家は通常個人を代表しますが、実際に資金を提供するエンティティは、有限責任会社（LLC）、ビジネス、信託、または投資ファンド、その他の多くの種類のビークルです。
投資プロフィール
初期段階で失敗したスタートアップをシードするエンジェル投資家は、投資を完全に失います。 プロのエンジェル投資家が、定義された出口戦略、買収または新規株式公開（IPO）の機会を探すのはこのためです。
エンジェル投資家の成功したポートフォリオの実効内部収益率は20％から30％の範囲です。 これは投資家には見栄えがよく、初期段階のビジネスを行う起業家にとっては高すぎるように見えるかもしれませんが、銀行などの安価な資金調達は通常、こうしたベンチャー企業には利用できません。 これにより、エンジェル投資は、ビジネスの立ち上げ段階でまだ財政的に苦労している起業家に最適です。
エンジェル投資は、収益性の魅力が多くのスタートアップの主要な資金源になることを可能にしたため、過去数十年にわたって成長しました。 これにより、経済成長につながるイノベーションが促進されました。
