「低値で買い、高値で売る」は、おそらく株式市場でお金を稼ぐことに関する最も有名な格言であり、それは冗談のように聞こえるのは明らかです。 現実には、言うよりも言うよりも簡単です。
「低く買い、高く売る」とはどういう意味か
真理の背後には、市場が下側と上側でオーバーシュートする傾向があります。 その理由の一部は、株の価格を左右する純粋な群れの本能です。 離れて立っている投資家は、職場での群れの本能を見て、それが引き起こす極端な浮き沈みを利用できるかもしれません。 その投資家は安く買い、高く売ることができます。
残念ながら、価格が低すぎるか高すぎるか、そしてその理由さえも判断するのは簡単です。 現時点では、それは途方もなく困難です。 価格は、市場参加者の心理と感情に影響を与え、反映します。
このため、「低額で購入、高額で販売」を一貫して実装するのは難しい場合があります。 より客観的な見方をしようとするトレーダーは、他の要因を考慮して、より多くの情報に基づいた決定を下します。 これらの要因には、移動平均、景気循環、消費者心理が含まれます。
移動平均
移動平均は、価格履歴のみから導出されます。 これらは、時間の経過に伴う価格変動を示し、短期間での価格上昇を本質的に平滑化して、時間の経過に伴う株式の一般的な方向を示します。
一部のトレーダーは、ダウンサイドリスクを防ぐために、期間が短いものと期間が長いものの2つの移動平均を追跡します。 一般的な方法の1つは、50日および200日の移動平均を使用することです。 50日間の移動平均が200日間の移動平均と交差すると、買いシグナルが生成されます。 他の方法で交差すると、売りシグナルを生成します。
移動平均のポイントは、トレーダーがトレンドの適切なポイントで買いまたは売りをするのを助けることです。
景気循環とセンチメント
長期的には、市場全体のドライバーは一貫したパターンに従い、恐怖から貪欲へ、そして恐怖へと戻ります。 最大の恐怖の時は株を買うのに最適な時間であり、最大の欲の時は売るのに最適な時間です。
これらの極端な現象は10年ごとに数回発生し、顕著な類似点があります。 感情的なサイクルは、ビジネスサイクルに続きます。 経済が不況にあるとき、恐怖が支配的です。 これは安値を買う時です。 経済がブームになると、価格は明日がないように上昇します。 これは販売する時です。
長期投資家は、ビジネスサイクルと消費者心理調査を市場のタイミングツールとして見ることを検討するかもしれません。
消費者信頼調査などの定期的に発行されるレポートは、ビジネスサイクルに関するさらなる洞察を提供します。
その他の課題
1990年代後半のインターネットバブルや2008年の市場崩壊などの最近の事例を含む、市場の極端な悪名高い例があります。
どちらも、安値で買い、高値で売った人にとって素晴らしい機会であることが証明されました。
当時は、トレンドが終わらないように思われました。 インターネットの在庫は、1999年には絶対に減少することはありません。住宅産業は、2008年以降は決して回復しません。
その瞬間、インターネット株を売ったり、住宅株を買ったりした投資家は、彼らが罰せられていると感じていたかもしれません。 それまではそうではなかった。
成功する投資家は、トレンドを無視し、買いの時か売りの時かを判断する客観的な方法に固執しなければなりません。
