SEC Form 424B3の定義
SECフォーム424B3は、証券取引委員会（SEC）が発行会社に提出を要求する目論見書フォームであり、以前に提供された情報から大幅な変更をもたらした情報を詳述しています。 企業は、1933年証券取引法の規則424（b）（3）に従って目論見書424B3を提出する必要があります。
企業は、追加の開示のためにフォーム424B4および424B5も提出できます。
SECフォーム424B3の分解
1933年 証券取引所法 は、証券発行者が発行物を一般に購入できるようにする前に、証券取引委員会に登録報告書（財務情報および重要情報を含む）を記入し提出することを要求することにより、投資家が情報に基づいた決定を下せるように作成されました。
適切なファイリングと開示プロトコルを遵守しない問題には、重大な罰則があります。 たとえば、1933年法に故意に違反した人は、5年の懲役、10, 000ドルの罰金、またはその両方の対象となります。 同法はまた、会社の取締役、弁護士、会計士、引受シンジケート全体、および登録声明および目論見書に含まれる虚偽および誤解を招く声明に対して民事責任を負う登録声明に署名したすべての人を保持しています。 投資家は、新規発行物を購入し、虚偽の記述または不作為を知らなかった参加者または複数の当事者のいずれかを訴えることができます。
多くの場合、1933年の 証券取引法 に基づいて要求される登録届出書は、1940年の 投資会社法に基づく 登録届出書でもあります。
SECフォーム424B3の例
2017年11月、Galena Pharmaceuticalsは、開示の特定の明確化と追加を提供するために、最初の委任状または同意要請書の補足としてSEC Form 424B3を提出しました。 改訂された開示は次のとおりです。
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「合併およびガリーナ特別会議に関する質問と回答」に対するガリーナの修正。「ガリーナの各提案に関する棄権および「ブローカー非投票」は、投票の結果にどのような影響を与えますか？」棄権は「投票「AGAINST」と同じ効果」を持ち、ブローカーの非投票は投票の結果に影響を与えないと推測します。
さらに、ガリーナは、「合併-ガリーナのファイナンシャルアドバイザーの意見」と題されたセクションの 委任勧誘状の 107ページにある段落全体を修正しました （ 下線が引かれ、削除されたテキストには取り消し線があります）。
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「これらの分析で使用する会社を選択する際、Canaccord Genuityが使用する基準では、選択したピアグループ、選択した先発株式公開、および選択した先例取引分析に含まれる多数の潜在的な企業を考慮しました。 これらの企業はいずれも、とりわけ製品の正確な焦点と開発段階、開発中の製品の数、その他の財務、ビジネス、および/または運用特性のため、SELLASに直接匹敵するものではありませんでしたが、Canaccord Genuityが採用した基準は下表に記載されているように、選択された会社のリードプログラムの治療適応と、SELLASのそれと比較した場合のそのリードプログラムの開発段階。
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この例により、多くの424B3フォームが入る詳細レベルが明確になります。
