JPMorgan Chase&Co.（JPM）のような銀行は26％以上上昇しており、銀行株はこの1年で高騰しています。 ただし、JPMorgan、Bank of America Corp.（BAC）、およびCitigroup Inc.（C）はそれぞれ最高値から9％以上下落しており、テクニカル分析に基づいて8％下落する可能性があるため、すべてが順調ではありません。 15％まで。
銀行がさらに高い価格に上昇するように見えるのはほんの数週間前でした。 しかし、金利の低下、収益の伸びの減速、弱いテクニカルがその上昇を脅かしています。 KBWナスダック銀行インデックスは、2016年初頭から続いている大きな技術的上昇トレンドに基づいており、それが失敗した場合、今後のグループにとってひどい兆候となるでしょう。
KBW銀行インデックス
KBW Bank Indexチャートは技術的に弱いようです。 104.50レベルは、重要なテクニカルサポートレベルです。 インデックスがそのサポートレベルを下回り、上昇トレンドになった場合、急激な売りを引き起こし、現在の約106の価格から約97、約8.5％の下落に下がります。相対強度指数（RSI）はまた、34前後で下落傾向が続いており、価格が30を下回って売られ過ぎの条件に達するまで、さらに下落する可能性があることを示唆しています。
JPモルガン
JPMorganは、より広範な指数と同じ状況にあり、株価がサポートを下回り、上昇トレンドが106.5ドルになると、約11％下落し、現在の価格である$ 107から約95.3ドルに下がります。 JPMorganのRSIは、読み取りが34のみで販売が行われない可能性があることを示唆しています。
バンクオブアメリカ、シティグループ
バンクオブアメリカは、上昇トレンドとサポートレベルで約29ドルから約26ドルに落ちた場合、株式が11％減少する可能性があります。 一方、シティグループは、サポートが65.90ドルを下回った場合、現在の価格である66.35ドルから約8％下落して約61ドルになります。
弱い基礎
来年の収益成長の減速など、基本的な要因も銀行を悩ませています。 JPMorganは2018年の収益成長率が31％で、2019年にはわずか7.8％に低下すると予測されていますが、バンクオブアメリカは40％から13.6％に低下しています。 歴史的に、3つの主要銀行はすべて2010年以来、有形の簿価に最高価格で取引されています。
さらに、過去2年間の銀行の上昇は、金利環境の上昇に起因しています。 しかし、10年から2年を差し引いた国庫利子のスプレッドは、45 bpsしか縮小していません。 さらに、10年国債の利回りは3.11％から約2.82％に大幅に低下しており、5月17日以来30 bps近く低下し、金利の上昇を疑っています。
過去数週間で銀行の株式が大幅に反転したことは疑いようがありません。 今、彼らはさらに急な損失に直面している。 今後数日は語っています。
