トータルリターンとは
パフォーマンスを測定する場合の総収益は、特定の評価期間における投資または投資プールの実際の収益率です。 トータルリターンには、一定期間に実現した利息、キャピタルゲイン、配当、分配が含まれます。
リターンの2つのカテゴリのトータルリターンは、資産の市場価格の変動を表す、確定収益投資、分配または配当、および資本増価によって支払われる利子を含む収入です。
トータルリターンについて
トータルリターンとは、特定の期間（通常はすべての分布が再投資されるとき）に投資家が証券から得る価値の金額です。 トータルリターンは、投資額に対する割合として表されます。 たとえば、トータルリターンが20％の場合、価格の上昇、配当の分配（株式の場合）、クーポン（債券の場合）、またはキャピタルゲイン（ファンドの場合）により、証券は元の価値の20％増加します。 トータルリターンは、投資の全体的なパフォーマンスの強力な尺度です。
「トータルリターン」の例
投資家は、初期値2, 000ドルで1株あたり20ドルで株式Aの100株を購入します。 株Aは、投資家が再投資する5％の配当を支払い、さらに5株を購入します。 1年後、株価は22ドルに上昇します。 投資の総収益を計算するために、投資家は総投資利益（105株x 1株当たり22ドル=現在価値2, 310ドル-初期価値2, 000ドル=合計利益310ドル）を投資の初期価値（2, 000ドル）で除算し、100を掛けて換算します割合に対する答え（$ 310 / $ 2, 000 x 100 = 15.5％）。 投資家のトータルリターンは15.5％です。
「トータルリターン」の重要性
最高の配当株の中には、成長の可能性が低く、キャピタルゲインがわずかなものがあります。 キャピタルゲインのみに投資のリターンを基にすることは、価格の上昇または株式の価値を高める他の方法を考慮しません。 たとえば、投資家がB社の株式を購入すると、株価は1年で24.5％上昇します。 投資家は価格の変更だけで24.5％上昇します。 B社も年間に配当を支払ったため、株価の4.1％の利回りが価格変動に加算されるため、合計収益率は28.6％になります。
トータルリターンは、投資の長期的な真の成長を決定します。 値の増加を判断するときは、1つのリターンメトリックだけでなく、全体像を評価することが重要です。
トータルリターンは、会社の過去のパフォーマンスを分析するときに使用されます。 予想される将来の収益を計算すると、投資家の投資に合理的な期待が寄せられ、退職またはその他のニーズの計画に役立ちます。
平均年間総収益
投資信託のパフォーマンスを分析するとき、投資家は異なる期間の平均年間総収益を分析する必要があります。 ベンチマークとリターンの比較は、インデックスと比較したファンドのパフォーマンスを示します。 平均年間総利益率を分析するときは、次のことに注意することが重要です。
- この数値は、ほとんどの場合、配当の再投資とキャピタルゲインの分配を反映しています。販売手数料の影響は含まれている場合と含まれていない場合があります。 ただし、この情報はリターン番号とともに開示されます。
