金融サービス部門は、グローバルな経済活動の全体的なレベルに不可欠です。 このため、主要なマクロ経済指標のほとんどは、セクターの見通しにとって非常に重要なデータです。 金融サービス会社は、経済取引の仲介者として行動することにより、高レベルのビジネス活動に依存して収益を生み出しています。
経済指標は、研究、調査、セクター報告、政府機関のデータ収集の取り組みを通じて発表されます。 これらの指標は、すべての市場セクターに広範な影響を及ぼします。 ただし、金融サービス部門は、おそらく大規模な経済集合体に最も敏感です。
金融サービスの投資家は通常、これら4つの経済指標を全体的な健康または潜在的なトラブルの兆候として監視します。
1.金利
金利は銀行やその他の貸し手にとって最も重要な指標です。 銀行は、預金者に支払うレートと借り手に請求するレートの差から利益を得ます。 銀行は、金利が上昇するにつれて消費者に金利費用を引き渡すことがますます難しくなっていると感じています。 高い借入コストは、より少ないローンとより多くの節約に対応します。 これにより、貸し手の収益性の高い活動の総量が制限されます。
銀行は、金利が低い場合、少なくとも短期的には最高のパフォーマンスを発揮することは非常に明確です。
低金利は、貯蓄者を投機家に変えます。 普通預金口座または預金証書（CD）のレートが低いレートで支払われている場合、インフレに打ち勝つことはより困難です。 労働者はより頻繁に株式に転向し、インフレに対抗し、退職のために巣の卵を育てる方法を見つけようとします。 これにより、資産管理サービス、ブローカー、その他の金銭仲介業者の需要が生まれます。
2.国内総生産
世界各国は、国内総生産（GDP）の計算を通じて経済活動のレベルを追跡しています。 支出または投資のレベルが上昇するとGDPが上昇し、金融サービス部門では通常、支出と投資のレベルが上がると商品やサービスの需要が増加します。
GDPは地域経済の最も一般的で最も広い尺度であり、遅れの指標と見なされることが多いため、いずれかの企業の株とGDPの関係はせいぜいわずかです。 それにもかかわらず、それは金融セクターの全体的な健全性にとって有用なベンチマークと考えられています。
3.政府の規制と財政政策
政府の規制は、必ずしも従来の意味での指標ではありません。 代わりに、投資家は、規制や関税が金融サービス部門の活動にどのような影響を与える可能性があるかに注目すべきです。 米国のセクター全体の半分以上を占める銀行は、準備金要件、利息法、保険および貸出ガイドライン、ならびに政府支援の可能性に大きく影響されます。
財政政策は、銀行に直接影響することはありません。 むしろ、銀行の潜在的な顧客と取引先に影響を与えます。 消費者信頼感は、拡大財政政策中に上昇し、収縮財政政策中に低下する傾向があります。 これは、投資、取引、ローンの減少につながる可能性があります。
4.既存の住宅販売
Existing-Home Salesレポートは、全米不動産協会によって毎月発行されます。 銀行と住宅ローンの貸し手に、販売価格、在庫レベル、販売された住宅の総数に関する最新のデータを提供します。
このレポートは、多くの場合、一般的な住宅ローン率に影響します。 金融サービスおよび住宅建設への投資家は、住宅販売データが上昇している場合に上昇を見るはずです。
