総株式基金の定義
総株式ファンドは、選択された市場のすべての株式を保有するミューチュアルファンドまたは取引所取引ファンドです。 総株式ファンドは、特定の取引所で取引する、特定の国に投資する、またはサイズ（時価総額）または取引量の基本的なしきい値を超えるすべての証券の株式を保有することにより、広範な市場を複製しようとします。
総株式基金の内訳
トータルストックファンドは、トータルマーケットインデックスファンドまたはトータルマーケットファンドとも呼ばれ、ウィルシャー5000、ラッセル2000、MSCI USブロードマーケットなどの幅広いインデックスを追跡できます。
これらの超広範インデックスファンドは、非常に多くの企業の株式を保有しているという理由だけで、S&P 500のような大きなインデックスよりもボラティリティが低い傾向があります。 ほとんどの総株式ファンドには時価総額に何らかの方法で基づくポートフォリオの重み付けがありますが、S&P 500のように必ずしも時価総額の重み付けではありません。
総株式ファンドは、ターゲット市場（米国全体またはすべての小型株など）の時価総額の完全な100％を取得できない場合がありますが、通常、最初の数千を所有することで95％以上を取得できます時価総額の順の株式。
最大かつ最古の総株式ファンドの1つはVanguard Total Stock Market Index Fundです。このファンドは、約1, 290億ドルの資産を持ち、NYSE、AMEX、Nasdaqで取引する1, 300の大企業を所有しています。
総株式ファンドのパフォーマンス
2018年3月31日現在、ヴァンガードトータル株式市場インデックスファンドの10年間の年率リターンは9.62％でしたヴァンガード500インデックスファンドの10年間の年率リターンは9.49％でした。 リターンは同じでしたが、総市場ファンドにわずかな利点がありました。 これは、S&P 500ファンドが保有していなかった総市場ファンドの小型および中型株保有によるものと思われます。
時価総額のウェイト
ミューチュアルファンドとインデックスファンドは、さまざまな方法で編成できます。 おそらく最も一般的な方法は時価総額によるものです。 大規模ファンド（S&P 500など）は通常、時価総額が100億ドル以上の企業に投資します。 個々の企業への投資は均等ではなく、大企業ほど多くを受けています。 中規模ファンドは通常、時価総額が20億ドルから100億ドルの企業に投資します。 小型ファンドは通常、時価総額が20億ドル未満の企業に投資します。 一部の投資信託会社は、時価総額が5000万ドル未満の企業に投資するマイクロキャップファンドを提供しています。
