取引は確率のゲームです。 これは、すべてのトレーダーが時々間違っていることを意味します。 トレードがうまくいかない場合、損失を受け入れてポジションを清算するか、船に乗って行くかの2つのオプションしかありません。
これがストップオーダーの使用が非常に重要な理由です。 多くのトレーダーはすぐに利益を得るが、トレードを失うことを保持します。 それは単に人間の本性です。 気分が良く、敗北の不快感から身を隠そうとするので、利益を得ます。 適切に配置された逆指値注文は、あまりにも多くを失うことに対する保険として機能することにより、この問題を処理します。 適切に機能するために、ストップは1つの質問に答える必要があります。あなたの意見はどの価格で間違っていますか？
、プライドを飲み込み、ポートフォリオをフロート状態に保つのに役立つ外国為替取引のストップ配置を決定するためのいくつかのアプローチを検討します。
重要なポイント
- ストップを有利に使用するには、自分がどんなトレーダーであるかを知り、自分の弱点と強みに注意する必要があります。 。 重要なのは、取引スタイルに合ったテクニックを見つけることです。
ハードストップ
最も単純なストップの1つはハードストップです。このストップでは、エントリー価格から一定数のピップをストップするだけです。 ただし、多くの場合、動的な市場でハードストップすることはあまり意味がありません。 静かな市場と不安定な市場の両方に同じ20ピップストップを配置するのはなぜですか？ 同様に、穏やかな市場環境と不安定な市場環境の両方で同じ80ピップのリスクがあるのはなぜですか？
この点を説明するために、保険の購入を停止することを比較してみましょう。 あなたが支払う保険は、車、家庭、生活などに関係なく、あなたが被るリスクの結果です。その結果、高コレステロールの太りすぎの60歳の喫煙者は、30-リスク（年齢、体重、喫煙、コレステロール）により死亡の可能性が高くなるため、コレステロール値が正常な1歳の非喫煙者。
ATR％Stopメソッド
ATR％停止方法は、停止の幅が平均真範囲（ATR）の割合によって決定されるため、あらゆるタイプのトレーダーが使用できます。 ATRは、指定された期間にわたるボラティリティの尺度です。 最も一般的な長さは14です。これは、相対強度指数（RSI）や確率論など、発振器の一般的な長さでもあります。 ATRが高いほど市場の変動性が高くなり、ATRが低いほど市場の変動性が低くなります。 ATRの特定の割合を使用することにより、ストップが動的であり、市場の状況に応じて適切に変化することを保証します。
たとえば、2006年の最初の4か月間のGBP / USDの1日の平均範囲は、約110ピップから140ピップでした（図1）。 デイトレーダーは、10％ATRストップを使用したい場合があります。つまり、ストップはエントリー価格の10％x ATRピップになります。 この例では、ストップはエントリー価格から11ピップから14ピップまでのどこかになります。 スイングトレーダーは、ATRの50％または100％をストップとして使用できます。 2006年5月と6月に、毎日のATRは150ピップから180ピップまででした。 そのため、10％ストップのデイトレーダーは15ピップから18ピップのエントリーからストップを持ち、50％ストップのスイングトレーダーはエントリーから75ピップから90ピップのストップを持ちます。
図1-ソース：FXTrek Intellichart
トレーダーがより広いストップでボラティリティを説明するのは理にかなっています。 市場が逆になっているのを見るために、あなたは何回、不安定な市場に立ち寄られましたか？ 停止することは取引の一部です。 それは起こりますが、ランダムなノイズに止められることほど悪いことはありません。最初に予測した方向に市場が動くのを見るだけです。 （ATRの詳細を読む： 平均真の範囲で収益性の高い領域を入力してください）
複数日の高値/安値
複数日の高/低方法は、スイングトレーダーとポジショントレーダーに最適です。 これは単純で忍耐を強要しますが、トレーダーに過度のリスクを与えることもあります。 ロングポジションの場合、ストップは所定の日の安値に置かれます。 一般的なパラメーターは2日間です。 この場合、ストップは2日間の安値（またはその直下）に配置されます。 図2に示す上昇トレンド中にトレーダーが長かったと仮定すると、個人は円で囲まれたろうそくの位置から出る可能性があります。これは2日ぶりの安値を下回った最初のバーだからです。 この例が示唆するように、この方法はトレンドトレーダーにとってトレーリングストップとしてうまく機能します。
図2-ソース：FXTrek Intellichart
この方法では、トレーダーが広い範囲を示す1日後に取引を行うときに、あまりにも多くのリスクが生じる可能性があります。 この結果を以下の図3に示します。
図3-ソース：FXTrek Intellichart
大きなろうそくの頂上近くのポジションに入るトレーダーは悪いエントリーを選択したかもしれませんが、より重要なことに、そのトレーダーはストップロス戦略として2日間の安値を使用したくないかもしれません（図3参照）リスクは重大になる可能性があります。
最高のリスク管理は良いエントリーです。 いずれにせよ、範囲の広い1日の直後にポジションを入力するときは、複数日のハイ/ローストップを避けるのが最善です。 長期のトレーダーは、ストッププレースメントのパラメーターとして数週間または数か月を使用する場合があります。 2か月のローストップは非常に大きなストップですが、年間わずか数回の取引を行うポジショントレーダーにとっては意味があります。
ボラティリティ（リスク）が低い場合、保険料をそれほど支払う必要はありません。 同じことがストップにも当てはまります。ストップから必要な保険の金額は、市場の全体的なリスクによって異なります。
価格レベルの上/下を閉じます
別の便利な方法は、特定の価格レベルの上または下の終値にストップを設定することです。 取引ソフトウェアに実際の停止はありません。 特定のレベルの上/下でクローズした後、取引は手動でクローズされます。 ストップに使用される価格レベルは、00または50で終わるラウンド数であることがよくあります。複数日にわたる高値/安値の方法と同様に、この手法は一日の終わりにのみ取引を閉じることができるため、忍耐が必要です。
特定の価格レベルの上または下の終値にストップを設定すると、ストップハンターによって市場から鞭打ちされる可能性はありません。 ここでの欠点は、正確なリスクを定量化することができず、市場が価格レベルを下回る/上抜ける可能性があり、大きな損失が生じることです。 このような事態が発生する可能性に対処するために、おそらくビッグニュースの発表の前にこの種の停止を使用することは望ましくないでしょう。 GBP / JPYなどの非常に不安定なペアを取引する場合にも、この方法を避ける必要があります。 たとえば、2005年12月14日、GBP / JPYは212.36で始まり、208.10で閉じる前に206.91まで下落しました（図4）。 210.00未満の終値でストップしたトレーダーは、かなりのお金を失ったかもしれません。
図4-出典：FXTrek Intellichart
インジケータ停止
インジケータ停止は、論理的なトレーリングストップ方式であり、任意の時間枠で使用できます。 アイデアは、あなたが抜け出す前に市場に弱さ（または短ければ強さ）の兆候を見せることです。 このストップの主な利点は忍耐です。 あなたは市場からあなたを連れ去る引き金があるので、あなたは貿易から動揺することはありません。 上記の他の手法と同様に、欠点はリスクです。 ストップトリガーを下回っている間、市場は急落する可能性が常にあります。
ただし、長期的には、この終了方法は、長い方を終了するためにトップを選択し、短い方を終了するためにボトムを選択するよりも意味があります。 RSIが70を下回ったため、RSIが70前後で変動している間だけ上昇傾向が続くため、取引を何回終了しましたか？ 図5では、RSIを使用してこの方法をGBP / USDの時間別チャートで示していますが、他の多くのインジケーターを使用できます。 停止トリガーに使用する最適な指標は、RSI、確率論、変化率、または商品チャネルインデックスなどのインデックス付き指標です。
図5-ソース：FXTrek Intellichart
ボトムライン
取引では、常に確率のゲームをプレイしているため、すべてのトレーダーが時々間違っていることを意味します。 すべてのトレーダーが自分の取引スタイル、制限、バイアス、傾向を理解することが重要です。そうすれば、ストップを効果的に使用できます。
