制限付き裁量アカウント

制限付き裁量アカウントとは

制限付き裁量アカウントとは、クライアントがブローカーに代わって証券の売買を許可するタイプのアカウントです。 自由裁量でない口座では、ブローカーの仕事は、利用可能な最良の価格で目的の取引を実行することです。 ブローカーとクライアントの関係の正確な性質に応じて、非自由裁量のアカウントを監督するブローカーは、クライアントに取引を推奨します。 ただし、ブローカーには、最初に顧客から承認を得ることなく証券を売買する法的権限がありません。

制限された裁量アカウントでは、ブローカーはクライアントからの事前の同意なしに特定の種類の取引を行うことができます。 この取り決めを行うには、投資家は同意なしに特定の取引を許可していることを示す契約に署名する必要があります。

制限付き裁量アカウントの分解

制限された任意のアカウントは、「管理アカウント」とも呼ばれます。これは、所有者以外の誰かが取引を行うアカウントです。 マネージドアカウントとも呼ばれます。個人投資家が所有し、プロのマネーマネージャーが監督する投資アカウントです。 多くのミューチュアルファンド保有者に代わって専門的に管理されるミューチュアルファンドとは対照的に、管理アカウントはアカウント保有者の特定のニーズに合わせたパーソナライズされた投資ポートフォリオです。

裁量アカウントと非裁量アカウント

制限された裁量的なアカウントの取り決めにより、ブローカーまたはアドバイザーはクライアントに代わって特定の取引を開始できます。 契約では、クライアントの制限も指定されます。 ブローカーやアドバイザーにこの種の力を与えるクライアントは、取り決めにはリスクが伴う可能性があるため、その人に対する完全な信頼が必要です。 ただし、ブローカーまたはアドバイザーが下す決定はすべて、クライアントの目標に合わせる必要があります。 一部の投資家は、市場の日々の発展に追いつくには忙しすぎるため、この取り決めを好んでいます。 自由裁量アカウントを使用する主な利点の1つは、アクティビティに多くの時間を費やすことなく投資できることです。

ただし、多くの投資家は、いくつかの理由で非裁量口座を好みます。 多くの投資家は自分の口座で実践的な管理を望み、ブローカーに過度の信頼を置くことに警戒しています。 その関係は、すべての投資家にとって単に適切ではありません。 これらの投資家は、専門家からのいくらかのガイダンスを望むかもしれませんが、それでも彼らの投資決定を下すプロセスに深く関与することを望むかもしれません。 実践的な投資家にとっては、通常、非裁量口座が最善の選択肢です。