生命保険と年金：概要
一見、永久生命保険と年金契約には、ほぼ正反対の目標があります。 生命保険は、予期せずまたは時期尚早に死亡した場合にあなたの家族を助けるためにあります。 一方、年金は、通常、年長者の場合、生涯の収入の保証された流れを提供することにより、セーフティネットとして機能します。
しかし、これらの製品を販売している企業は、両方とも株式市場と債券市場に対する賢明な投資の選択肢であると顧客に納得させようとします。 そして、どちらの場合も、原資産の税繰延成長が重要なセールスポイントです。
それが起こると、保険と年金契約にも同様の欠点があります：リターンを圧迫する傾向がある急なコスト。
明確にするために、事実上すべての金融商品が特定の目的のために意味をなすことができる特定のケースがあります。 しかし、これらのインスタンスは、一部の営業担当者が手放そうとするよりも一般的ではありません
重要なポイント
- 生命保険と年金は、どちらも税繰延ベースで投資するために使用できる保険商品です。生命保険は、死亡した後に支払われます。 年金は前払いで支払い、その後、死亡するまで安定した収入源で返済します。どちらの商品も、負担の大きい手数料と複雑な条件を持っている傾向があります。保険商品：保険会社に勤務していない、または保険会社からの委託を受けていないことがわかっている金融アドバイザーに相談してください。
生命保険
生命保険に加入する主な理由は、亡くなった場合に扶養家族を保護することです。 しかし、死亡給付のみを支払う単純なタームライフポリシーとは異なり、永久ライフポリシー（キャッシュバリューポリシーとも呼ばれます）は貯蓄要素を追加します。 そのため、彼らの保険料は、同じ額面の期間ポリシーを使用する場合よりもかなり高くなる傾向があります。
終身商品の場合、会社は比較的保守的な投資ポートフォリオの実績に基づいて現金口座に入金します。 可変生命保険などの他のタイプでは、株式、債券、およびマネーマーケットファンドのバスケットへの投資を選択できるため、潜在的な成長（およびリスク）が増加します。
現金/投資口座のお金は、税繰り延べベースで増加します。 そのため、通常の投資口座や普通預金口座とは異なり、資金が実際に引き出されるまで投資利益に税金を支払う必要はありません。 その結果、課税対象のアカウントがもたらす収益への影響はありません。
これらのポリシーは、ある程度の柔軟性も提供します。 たとえば、現金残高が十分に高い場合は、予期しないニーズに対応するために免税ローンを利用できます。 利子を含め、自分に返済する限り、完全な死亡給付金はそのまま残ります。
しかし、投資としての生命保険戦略にはマイナス面があります。 その中でも特に重要なのは、このようなポリシーに伴う高額な手数料です。 多くのプランでは、1年目にポニーアップした保険料の約半分が営業担当者にコミッションを支払います。 その結果、キャッシュサレンダーバリューとしても知られるポリシーの貯蓄コンポーネントが勢いを増し始めるにはしばらく時間がかかります。
先行費用に加えて、管理手数料の年間費用が発生します。これは、ファンドの税制保護された成長のメリットを相殺する可能性があります。 多くの場合、正確な料金が何であるかさえ明確ではないため、プロバイダーを比較することは困難です。
また、かなりの保険料の支払いが保険契約者にとって維持するにはあまりに急になりすぎるため、多くの保険契約が最初の数年以内に失効することを指摘する価値があります。 その結果、これらの個人は、もしあったとしても、ほとんど投資に対する見返りを見ることができません。
「タームを購入して残りを投資する」という格言を引用して、多くの料金ベースのファイナンシャルプランナーは、投資家が保険の補償のために低コストのタームポリシーを購入し、「残り」、つまり永久生命保険料の追加額を使用することを推奨しています401（k）やIRAなどの税制優遇プランに資金を提供するために費用がかかります。 ほとんどの場合、このようにして投資手数料が大幅に安くなりますが、それでも口座の税繰延の増加を享受できます。
ただし、これらの税制優遇された退職金口座への貢献を既に最大限に活用している場合は、現金価値ポリシー が 意味を持ち始める 可能性があり ます。 それでも、低料金のプロバイダーを選択し、キャッシュバランスを成長させるための長い時間枠がある場合は、より良い結果になります。
さらに、富裕層の個人は、不動産税を削減するために、取り返しのつかない生命保険トラストの中に現金価値の方針を入れることがあります。 技術的には、（あなたではなく）信託が保険料を支払うため、死亡時に保険証券は財産の一部とはみなされません。 2018年の連邦政府の最高税率が40％であることを考えると、受益者は通常、この方法ではるかに大きな相続財産を得ることになります。
年金
私たちのほとんどは、熟した老齢まで生きることを望んでいますが、長寿には危険が伴います。 その中には、あなたのお金を生かすリスクがあります。
年金は、その懸念を軽減するために開発されました。 基本的に、年金は保険会社との契約であり、これにより、会社に一定額を一括払いまたは分割払いで支払うことに同意します。 次に、現在または将来のある日に一連の支払いを行います。
これらの支払いは、特定の期間、たとえば10年間続くことがあります。 しかし、多くの年金は生涯の支出を提供しています。 その結果、資産を使い果たす恐れが収まり始めます。
永久生命保険と同様に、年金商品の数は長年にわたって爆発的に増加しています。 現在、保証されたレートでアカウントに入金する「固定」契約と、返品が株式および債券ファンドのバスケットに固定される「変動」年金から選択できます。 インデックス付き年金もあり、アカウントのパフォーマンスはS&P 500などの特定のベンチマークに関連付けられています。
残念なことに、恒久的な生命保険に伴う問題は年金にも当てはまります。 たとえば、従来の保険会社と契約を結んだ場合、長期的な利益につながる大きな前払い手数料を支払うことが期待できます。
おそらくさらに厄介なのは、10年もの間資金を拘束できる解約手数料です。 プロバイダーによって数値は異なりますが、契約の最初の数年間に過剰な配布を7％受けることは珍しくありません。
もう一つの懸念は、税の扱いです。 確かに、あなたの収入は税繰延ベースで増加します。 ただし、いったん資金を引き出し始めると、59½歳のときにペナルティなしで資金を引き出すことができます。利益は通常の所得税率の対象となります。 代わりに株式と債券を購入した場合、より有利なキャピタルゲイン率で課税されます。
コストが高いということは、年金を完全に避けなければならないということですか？ 必ずしも。
一部の人々は、特に長命の家族から来ている場合は特に、老後のために何らかの保護を必要としています。 90歳または100歳まで生きるのに十分な資産がない場合、収入の生涯の流れは意味があるかもしれません。 しかし、専門家は、あなたが本当に必要とするだけのカバレッジを得るべきだと言います。
最初に、退職後も快適に生活するために必要な金額を決定します。 次に、401（k）の引き出しや社会保障の支払いなど、その他の収入源を差し引きます。 退職が近づくと、差額をカバーする即時支払い年金を購入できます。
