競争入札オプションとは何ですか？
競争入札オプションは、銀行のグループが一緒になってローンの競合入札を提出するローンシンジケーションの形式です。
重要なポイント
- 競争入札オプションは、銀行のグループが融資の競合入札を送信するために一緒に参加する融資シンジケーションの形式です。ほとんどの場合、シンジケートの主要銀行は実際の融資残高の大部分を他の貸し手に割り当て、競争入札プロセスのオプション部分は、非リードシンジケートメンバーが最良のレートまたは価格を一致させるか、または棄権することを選択できるという事実を指します。
競争入札オプションについて
ローンシンジケーションは、単一の借り手のためにローンのさまざまな部分に資金を提供する貸し手のグループを巻き込むプロセスです。 競争入札オプションでは、取引に勝つために銀行がローンで競合入札を提出するという点で、わずかなねじれがあります。 各参加銀行は、そのローンにサービスを提供するか、そのローンへの参加の一部を他の当事者に売却することを選択できます。
したがって、借り手は選択できる銀行を選択することができ、一般的に最も低い金利および/または手数料で貸し手を選択します。 ほとんどの場合、シンジケートの大手銀行は、実際のローン残高の大部分を他の貸し手に割り当て、それ自体のローンのごく一部を保持します。 競争入札プロセスのオプション部分は、非リードシンジケートメンバーが最良のレートまたは価格を一致させるか、または棄権することを選択できるという事実を指します。
ローンシンジケーションにはいくつかの利点があります。主な2つの利点は、銀行がより広い人口統計地域に融資を分散できることと、銀行が自分ではできないかもしれない大規模な借り手への融資に参加できることです。
競争入札オプションは、通常、貸し手の資金コストをわずかに上回る価格で、またはLIBORなどのインデックスの価格から価格設定されます。 米国の銀行との商業および産業ローンの競争入札プロセスは、ユーロクレジット市場での入札パネルプロセスによく似ています。 この取り決めでは、いくつかの銀行が、リボルビングアンダーライティングファシリティ（RUF）を介して短期社債を購入する入札を行っています。
競争入札オプションにより、借り手、最も一般的には地方債市場の地方自治体が、銀行に最低金利を提供するために競争させることができます。 その入札プロセスが最高のレート（または最高の価格）を確立した後、入札シンジケートの他のメンバーは、それに一致するか、取引を控えるかを選択できます。 一致する人のために、シンジケートの主要銀行は彼らの間でローンを分割します。
入札銀行にとって、競争入札オプションの利点は、銀行がコミットメントなしでローンを提供する機会を与えることです。 銀行に十分な資本がある場合、入札を行うことができますが、リーンタイムを経験している場合、最適な入札に一致する義務はなく、銀行にとってより良いレートが提供されるまで、またはより高いレートが提供されるまで待つことができますシンジケートによって。
小売融資における競争入札オプション
インターネットバンキングとオンライン金融サービスの出現により、個々の借り手は競争入札プロセスの恩恵を受けることもできるようになりました。この場合、銀行は最高のオファーと一致するオプションも利用できます。 これは、住宅ローンやホームエクイティの与信枠（HELOC）、および自動車ローンのオンライン見積もりで最も一般的です。 ここでは、借り手は、誰が最高の金利を持っているかだけでなく、手数料が計上された後の最高の年間総利回り（APY）も見ることができます。
