商業および産業（C&I）ローンとは何ですか？
商業および産業（C&I）ローンは、個人ではなく、企業または企業に対して行われるローンです。 商業および産業ローンは、運転資金または機械や設備などの資本投資を提供します。 このタイプのローンは通常、本質的に短期であり、ほとんどの場合、担保によって裏付けられています。
2018年3月現在、米国の企業および企業は2兆1, 220億ドルを超えるC&I融資を行っています。 これらのローンは、中小企業が運転資金や金融支出を生み出す手段を提供するため、過去20年間で人気が高まっています。
商業および産業ローンの仕組み
商業ローンは通常、銀行のプライムレートまたはLIBORに関連付けられている柔軟な金利を請求します。 また、多くの借り手は定期的な財務諸表を提出する必要があります。少なくとも年に一度、またはより高いリスクを抱える借り手の場合はもっと頻繁に。 貸し手は通常、ローン担保資産の適切な維持を必要とし、借金返済率（DSCR）などの特定の条項に対する借り手を保持します。
中小企業は、C&Iローンの借り手の大部分を占めています。これは、一般的に、継続的な自己資金運用に十分なキャッシュフローを生成できず、大企業が享受する株式および債券市場へのアクセスが不足しているためです。
C&Iローンの定義をさらに洗練するために、消費者ローンや不動産ローンとは区別されます。 銀行は、財務諸表でこれらのローンカテゴリを分類しています。
C&Iローンの長所と短所
C&Iローンにより、企業は株式投資家を太らせるという通常長く困難なプロセスを回避できます。 株式投資家を獲得することはより費用と時間がかかるだけでなく、そうすることはそれらの投資家に説明責任を果たすことも意味します。 必要な担保により、C&Iローンは、拡張に必要な資金を調達する迅速な手段を提供できます。
ただし、C&Iローンは、通常1〜2年以内に返済する必要があります。 債務返済とも呼ばれる利息は高くなる可能性があり、ローンの返済に使用される現金は事業の運転資金を奪います。
企業がC&Iローンを使用する方法
C&Iローンは、運転資金、買収、合併、または資本調達のために迅速な現金を生成する必要がある場合、中小企業の生活の中でいつでも使用できます。 スタートアップは、少なくともビジネスが顧客を引き付け始めるまで、通常、スタートアップでの現金の支出が流入よりもはるかに大きいため、C&Iローンを利用して立ち上げて運営することができます。 C&Iローンは、中小企業が成長と拡大に資金を供給するためにも使用されます。
これらのタイプのローンは、中小企業が機械や設備などの資本資産の購入を楽しむのにも役立ちます。 新しい施設の購入と改修、在庫の購入、小売店やその他の施設の提供、生産のセットアップに使用できます。 また、合弁事業で競合他社やサプライヤーと参加するためにも使用できます。
総計C&Iローンの追跡
連邦準備制度理事会は、国内のすべてのC&Iローンを追跡しています。 C&Iローン残高の伸びはGDP成長率と正の相関関係があり、C&Iローン活動の低迷は景気後退とほぼ一致するという証拠があります。 しかし、国内経済がサービスへと商品の生産から移行し続けると、この関係が有効であれば弱まる可能性があります。
