数百万人のアメリカ人にとって、自主的、伝統的、ロスIRAが提供する自由は非常に魅力的です。 これらのアカウントは、401（k）や403（b）プランなど、雇用主が提供する退職プラン内で通常提供される投資の狭い選択に限定されません。 株式、債券、投資信託、年金、ユニット投資信託（UIT）、上場投資信託（ETF）、さらには不動産を含む、ほぼすべてのタイプの投資がIRA内で許可されます。
適格なプランでもほぼすべての種類のセキュリティを保持できますが、さまざまな理由から、これらのプランで使用される3つの主要な手段はミューチュアルファンド、年金、および会社の株式です。 ただし、退職金口座内で保有できる投資の種類にはいくつかの制限があります。
禁止されている投資
IRAまたは適格なプランに収容できない投資ビークルのリストは、IRAからお金を貸すなど、これらのアカウントでは実行できない禁止取引のリストと混同しないでください。 IRAや他の退職プランの中で使用できる投資の種類について尋ねると、退職プランのほとんどのインストラクターと専門家は、許可されていない車両を単にリストし、その後、太陽の下ですべてが許可されるという警告を追加します。
IRSの出版物590Aによると、IRAやその他の退職プランの中で使用できない5つの投資を以下に示します。
生命保険
原則として、どのタイプの生命保険契約も、IRAまたは資格のあるプランと称されることはなく、そのようなアカウントまたはプランに収容されることもありません。 これには、IRA、SEP、およびSIMPLEプランの全期間、ユニバーサル、期間、および任意の金額の変動ポリシーが含まれます。 適格なプランには、付随的利益ルールとして知られるこのルールの例外が1つ含まれています。 この規則は、資格のあるプランが、特定のプラン参加者に対して少量の生命保険を購入することを許可することを義務付けています。 ただし、このプランの主な目的は退職給付を提供することであるため、死亡給付の金額は、プランの残高と比較して「偶発的」である必要があります。
IRSがこの金額を決定するために使用するテストの種類は、プランで購入した保険の種類によって異なります。 終身保険を購入する定義済みの拠出制度は50％のテストを満たす必要があり、従業員1人あたりの制度で購入した保険料の額は、雇用主の各従業員の口座への拠出金（およびプラン失効分）の50％を超えてはなりません。 定期保険および普遍保険の場合、制限は雇用主の拠出金の25％と失効分です。
デリバティブポジションの種類
ネイキッドコールライティングやレシオスプレッドなど、無制限または未定義のリスクを持つあらゆる種類のデリバティブ取引は、IRSによって禁止されています。 ただし、多くのIRAカストディアンは、カバードコールの書き込みを除き、アカウント内でのあらゆる種類のデリバティブ取引の使用を禁止します。 これは、IRAが退職保障を提供するように設計されているため、デリバティブなどの投機的手段の使用がしばしば禁止されているためです。 IRA内で先物またはオプション契約の取引を希望する場合は、ヘッジファンドや石油およびガスリースなど、他の種類の代替投資の使用を許可するリベラルなカストディアンを探す必要があります。 しかし、大手銀行、証券会社、および保険がスポンサーとなっているIRAのほとんどの管理者はこれを行いません。
アンティーク/収集品
ガレージセールで数千ドルの価値のあるコレクターまたはアンティークを発見したIRA所有者は、IRAまたは他の退職プラン内でのこの資産の売却による利益に対する税を保護することはできません。 切手、家具、磁器、アンティークの銀製品、野球カード、漫画、芸術作品、宝石や宝石、高級ワイン、電車、その他のおもちゃは、いかなる状況でもこれらの口座に保管できません。
「1970年代初頭にナチス時代の盗まれたアートが見つかったため、アートワークはIRAから除外されました。IRAがアカウントに保持された資産に提供する保護のため、政府は避難できる車両を提供したくありませんでした。回収されたアートワークを盗まれました」と、マサチューセッツ州レキシントンのイノベーティブアドバイザリーグループのウェルスマネージャー、カークチショルムは言います。
個人用不動産
多くの人が信じていることに反して、IRA内に不動産を直接保有することは可能です。 ただし、IRAの所有者は、賃貸収入の受け取りや物件での生活など、何らかの意味で物件から直接利益を得ることができません。 したがって、IRAまたは退職金で家を購入することはできません。
「投資はあなたの個人名ではない限り、IRAで保有できます。不動産費用と収入はIRAに支払われ、預け入れられなければなりません。それはあなたの主たる住居や他の別荘を購入しません（間接的な利益）;それは、あなたや他の失格者、例えばあなたの配偶者、子供またはその配偶者、両親、祖父母、great祖父母、孫、great孫が既に所有している財産を売買しません」 Carlos Dias Jr.、フロリダ州レイクメアリー、Excel Tax&Wealth Group、ウェルスマネージャー
多くのIRAカストディアンは、不動産または石油およびガス利権の直接所有を促進することはできません。また、多くの場合、通常よりはるかに高い年間管理料を請求します。
ほとんどの（ただしすべてではない）コイン
他のすべての種類の収集品と同様に、金または他の貴金属で作られたほとんどのコインは、いくつかの例外を除いて許可されていません。 許可されたコイン：
- アメリカンイーグルコイン（プルーフおよび非プルーフ）アメリカンゴールドバッファローコイン（ノンプルーフ）アメリカンシルバーイーグル（プルーフおよびノンプルーフ）オーストリアゴールドフィルハーモニクスコインカナダメープルリーフコイン
IRA内に保持されるためには、コインはミネラル含有量が非常に純粋でなければならず、コレクターのコインとは見なされません。 クルーガーランドと古いダブルイーグルゴールドコインは、この基準を満たしていないため許可されません。 ただし、IRSがコレクションの価値よりも実際の通貨の価値が高いと判断した金貨は許容される場合があります。
ボトムライン
IRAや他の退職金制度の中で保有できない投資のリストは、使用可能な膨大な品揃えの車両と比較するとごくわずかです。 ただし、場合によっては、これらのアカウント内に保持できないものを知っておくと便利です。
IRAまたは他の退職プラン内での許容されない投資の詳細については、退職または財務アドバイザーに相談してください。
