金融市場に関して言えば、投資家は3つのことを確信できます。市場は上昇、下落し、時には変わらないということです。 投資家は戦略の組み合わせを採用して、市場の浮き沈みを慎重にナビゲートしようと試みることができますが、他のすべては本質的にチャンスです。 債券200または債券市場200への投資に関しては、ポートフォリオ200は、金利200が上昇しているときにかなりの損害を被ることがあります。 将来的に金利が上昇するという期待がある場合、彼らは失うことさえあります。
債券について知っておくべき5つの基本事項200
債券投資の主なリスク 200マイナスの債券リターンのリスクを回避するために、投資家は債券価格に影響を与える主なリスク要因を認識しなければなりません。 1つ目は金利リスクです。 金利が上がると債券の価格が下がります。これは、投資家がより高いクーポンクーポン200レートを支払う同様の機能を持つ新しい債券に投資できるためです。 市場クーポン率を平準化するには、既存の債券の価格を下げる必要があります。 第二に、債券価格は信用リスクのため下落する可能性があります。 既存の債券の信用格付けが200に格下げされた場合、投資家にとって魅力的ではなくなり、投資には高い金利が必要になりますが、これも債券価格の引き下げによって発生します。
信用リスクは、投資家の需給200の影響を受ける流動性リスクにも影響します。通常、低流動性は、ビッドアスクスプレッド200の拡大、または債券を購入する投資家間の相場価格の大きな差によって現れます。販売するもの。 最後に、他のリスクにはコールリスクが含まれます。これは、会社が債券を呼び出して新しい債券を発行することを許可されている場合に存在します。 これはほとんどの場合、料金の下落期間に発生します。 最後に、再投資リスク200があります。これは、たとえば、投資家が満期となった債券を再投資しなければならない場合に、金利が上昇する期間に発生します。
上記のリスクを考慮すると、負の債券リターンを回避する方法のいくつかの戦略を以下に示します。 繰り返しになりますが、価格は上昇する金利環境で下落するリスクが最も高くなりますが、下落またはより安定した金利環境の期間にも特定のリスクが存在します。
個別の債券ポジションを維持する金利が上昇している期間に債券ポートフォリオの損失を回避する最も簡単な方法は、個別の債券を購入して満期まで保有することです。 この方法を使用すると、投資家は満期時に元本200を受け取ることが合理的に保証され、この方法は金利リスクを排除します。 金利が上昇すると現在の債券価格は低下する可能性がありますが、投資家は債券の定められた満期日に元の投資を受け取ります。
基礎となる会社が支払不能になり、債務を返済できないリスクが最小限に抑えられるため、特に信用格付けが高い場合、信用リスクも排除できます。 流動性リスクは、取引する必要がないため、満期まで債券を購入し、保有することによっても排除されます。 金利が低下している期間では、満期に受け取った資金をより低いクーポンレートで再投資する必要があるため、排除できないリスクの1つは再投資リスクです。 ただし、これは、金利が上昇している期間では好ましい結果です。
個々の債券に投資する主な代替手段は、債券ファンドです。 これらの損失は永続的である主な理由は、多くのファンドマネジャーが積極的に債券を売買することであり、損失でポジションを売却する可能性が高いことを意味します。金利の上昇、信用格付けの低下、または流動性の欠如が、より低い市場価格での販売を余儀なくされる可能性がある場合。 これらの理由により、個々の債券は間違いなくより理にかなっています。
金利が上昇した場合に短期滞在金利が上昇する環境、または将来金利が上昇すると予測される期間では、満期が近い債券に投資し続けることが重要です。 基本的に、満期日が近い債券ほど金利リスクは低くなります。 金利の変化に対する債券価格の感応度を測定する債券デュレーション200は、満期日が近いほど価格の変動が少ないことを示しています。 マネーマーケットファンド200の最短の満期日に、彼らはすぐに高い金利に調整し、ほとんどの場合、元本の損失を経験しません。 全体として、満期スケジュールの短い方にとどまることは、債券投資家がマイナスの債券リターンを回避し、利率の上昇期間中に利回りを回復するのに役立ちます。
ショートボンドを売るより冒険的な投資家のために、200のボンドをショートする機会があります。 他の証券と同様に、ショートするということは、証券を借り入れ、価格の下落を予測することを意味します。 個々の債券をショートさせる市場は、大規模でも流動的でもありませんが、個人投資家がショートボンドミューチュアルファンドや上場投資ファンド200に投資する機会はたくさんあります。
その他の考慮事項もちろん、負の債券リターンを試して回避するために使用する他の多くの戦略と組み合わせがあります。 これには、先物、オプション200、スワップ200スプレッドを使用して、イールドカーブの特定の部分に沿った上昇（または下降）レート、または特定の債券クラスまたは信用格付けを推測する200の手法が含まれます。 債券200に投資する場合、インフレ率と将来のインフレに対する期待も重要な考慮事項です。財務省インフレ保護証券などのインフレ調整債は、投資家がインフレが実質債券のリターンに与えるダメージを軽減するのに役立ちます。
上記で詳しく説明したように、債券ファンドへの投資は金利上昇の時期には注意を要する場合がありますが、投資家は特定の債券戦略に関するかなりの専門知識を持つべき債券専門家に自分の資本200をアウトソーシングするという利点があります金利環境が混在している。
ボトムライン金利の上昇または下落を推測し、上記の債券の投資に対する主要なリスクを排除しようとする戦略はほぼ無限に組み合わされていますが、投資家への最善のアプローチは、債券の多様な組み合わせを保有することです幅広い満期日のクラス。 他の資産と同様に、投機家は市場の方向を予測しようとしますが、ほとんどの投資家は、既存の金利レベルで債券を購入し、満期まで保有することで、夜はよく眠れます。 特定の状況では、債券の専門家を雇ったり、債券ファンドに直接投資したりするのも理にかなっています。
金利が上昇する環境で債券でお金を稼ぐことは最も困難ですが、元本の損失を回避し、現在の債券ポートフォリオへの打撃を最小限に抑える方法があります。 結局のところ、ポートフォリオの収入レベルが上がるため、ポートフォリオのレートは高いほど良いのですが、投資家は利回りの増加から最終的に利益を得るために、可能な限りスムーズに移行する必要があります。
