主要な財務比率のうち、リテールバンキング業界の企業を評価するために特に使用する投資家と市場アナリストは、純利息マージン、ローン対資産比率、および資産収益率（ROA）比率です。 銀行や銀行株の分析は、銀行が他のほとんどのビジネスとは根本的に異なる方法で運営し、利益を生み出しているという事実のため、常に特に困難でした。 他の業界では販売用の製品を作成または製造していますが、銀行が販売する主な製品はお金です。
銀行の財務諸表は、通常、事実上他の種類のビジネスに従事している企業の財務諸表よりもはるかに複雑です。 銀行株を検討している投資家は、価格対帳簿価格（P / B）比や価格対収益（P / E）比などの従来の株式評価指標を検討する一方で、投資をより正確に評価するために業界固有の指標も調べます個々の銀行の可能性。
重要なポイント
- 銀行と銀行株の分析は、他のほとんどのビジネスとは異なる方法で運営され、利益を生み出すため、特に困難です。純利息マージンは、銀行の利子資産などの銀行の純利益を明らかにするため、銀行の評価における重要な指標です。ローンまたは投資有価証券：ローン対資産の比率が高い銀行は、ローンおよび投資からより多くの収入を得ます。資産管理や取引などの無利子のソース。資産利益率は重要な収益性の比率であり、企業が資産で得る1ドル当たりの利益を示します。
リテールバンキング業界
リテールバンキング業界には、当座預金口座、普通預金口座、投資口座などの直接サービスをローンサービスとともに個々の消費者に提供する銀行が含まれます。 ただし、実際には、ほとんどの小売銀行は、個人だけでなく法人顧客にもサービスを提供する商業銀行です。 通常、リテールバンクと商業銀行は投資銀行とは別個に運営されていますが、グラススティーガル法の廃止により、銀行は商業銀行サービスと投資銀行サービスの両方を提供することが法的に認められています。 銀行業界全体と同様に、リテール銀行業界は、ローンとサービスから収益を得ています。
米国では、リテールバンキング業界は主要なマネーセンターバンクに分かれており、4大銀行はウェルズファーゴ、JPモルガンチェース、シティグループ、バンクオブアメリカであり、その後、地方銀行と貯蓄銀行があります。 小売銀行の分析では、投資家は、銀行業界に最も適していると考えられるパフォーマンス評価を提供する収益性の指標を検討します。
純利ざや
純利子マージンは、銀行を評価する上で特に重要な指標です。これは、ローンや投資有価証券などの利付資産に対する銀行の純利益を明らかにするためです。 このような資産で得られる利子は銀行の主な収入源であるため、この指標は銀行の全体的な収益性の良い指標であり、マージンが高いほど銀行の収益性が高いことを示します。 銀行や銀行の資産のソースから請求される金利など、多くの要因が純利ざやに大きな影響を与える可能性があります。 純利子マージンは、利息と投資収益の合計から関連費用を引いたものとして計算されます。 この金額は、収益資産の平均合計で除算されます。
ローンと資産の比率
ローンと資産の比率は、投資家が銀行の業務の完全な分析を取得するのに役立つ別の業界固有の指標です。 ローン対資産の比率が比較的高い銀行は、ローンと投資からより多くの収入を得ています。一方、ローンと資産の比率のレベルが低い銀行は、より多くの多様な非利子からの総収入の比較的大きな部分を引き出します。資産管理や取引などの収入源。 ローン対資産の比率が低い銀行は、金利が低い場合や信用がcredit迫している場合に、よりうまくいく可能性があります。 また、景気低迷時にもうまくいく可能性があります。
資産収益率
キャッシュフロー分析は正確に構築するのがより難しいため、資産に対する投資収益率（ROA）比率は銀行に頻繁に適用されます。 この比率は重要な収益性比率と見なされ、企業がその資産で得る1ドルあたりの利益を示します。 銀行の資産は主に銀行からの融資であるため、ドルあたりの収益は銀行経営の重要な指標です。 ROA比率は、会社の純税引後利益を総資産で割ったものです。 注意すべき重要な点は、銀行のレバレッジが高いため、1〜2％の比較的低いROAでさえ、銀行の実質的な収益と利益を表す可能性があることです。
