ジャンボCD定義

ジャンボCDとは

ジャンボCDは、従来の預金証書が必要とするよりも高い最低残高義務を要求する預金証書（CD）です。見返りに、ジャンボCDはより高い利子率を支払います。預金証書は、預金者が指定された満期日まで口座に資金を預けているのと引き換えに固定金利を支払う一種の普通預金口座です。

ジャンボCDの説明

従来の預金証書は、通常、標準的な普通預金口座または利付当座預金口座よりも高い収益率（RoR）を提供します。この同じ流れで、ジャンボCDは従来のCDが受け取るよりもさらに高い料金を支払います。 Jumbosは、標準CDよりも大きな最小投資を必要とするため、より高いレートを受け取ります。ほとんどのジャンボCDは100, 000ドルから始まりますが、製品を提供している金融機関には、エントリポイントの低い製品がある場合があります。

ジャンボCDは、連邦預金保険公社（FDIC）によって最大250, 000ドルの保険がかけられているため、リスクのない投資と見なされます。信用組合もジャンボCDを販売しており、これらの資金は国家信用組合管理（NCUA）の下で保護されています。

重要なポイント

ジャンボCDは、最低残高要件が100, 000ドルの預金証書（CD）です。ジャンボCDは、従来のCDよりも最低残高要件が高くなりますが、見返りに、従来のCDよりも高い金利を支払います。市場リスクを部分的に相殺することにより、投資ポートフォリオの収益の安定化に役立つ金利。ジャンボCDは、ローンの担保として使用できます。

ジャンボCDからの収入

投資家は、固定金利に基づいて、アカウントの存続期間にわたってお金にアクセスできないことに対する補償としてプレミアムを受け取ります。たとえば、1.5％の利息を支払う1年間のジャンボCDでは、資金が1年間アカウントにロックされたままになることが必要になる場合があります。ジャンボCDの用語の長さは、数日から10年まで可能です。ただし、標準範囲は3か月から5年です。また、期間が長ければ長いほど、投資した資金で返される金利が高くなります。

CDが満期になると、金融機関は投資家の元本を返却します。購入した製品の条件によっては、早期の引き出しが可能です。ただし、投資家は契約の早期終了に対してペナルティを支払います。

投資家がジャンボCDを活用する方法

大規模な機関投資家は、ジャンボCDの典型的な顧客です。これらの大規模な機関には、銀行、一部の大企業、年金基金が含まれます。主に、これは高い最小バランス要件によるものです。一部の発行者はわずか7日間テナーを保有しているため、これらの顧客はジャンボCDを一時的な投資手段として使用しています。短期の満期により、機関投資家や企業は、資金を他のベンチャーに投入する前に、アイドル資金で短期間利子を稼ぐことができます。

大規模な投資家は、これらの商品に資金を駐車するための支払いを受けるだけでなく、ポートフォリオの市場リスクのエクスポージャーを減らす手段としてそれらを使用します。株式市場の価格が時間とともに変動すると、市場リスクが発生します。その結果、株式ポートフォリオは高い収益を得ることができますが、大きな損失を被ることもあります。ジャンボCDに支払われる安定した利息は、株式を保有することから発生する可能性があるマイナスのリターンのリスクを相殺し、軽減するのに役立ちます。

銀行からローンやその他の種類の資金調達を求めている企業は、ジャンボCDを担保として差し入れることができます。担保は、借り手がローンの支払いに遅れたり、債務不履行となった場合に、ローンの担保として貸し手が保有する資産です。借り手が支払いのタイムリーな提出を怠った場合、貸し手は担保を差し押さえて損失を補うことができます。ただし、退職口座に保管されている預金証書は、ローンの担保として差し入れることはできません。

ジャンボCDのリスクとデメリット

ジャンボCDには高いレートとFDIC保護のプラス面がありますが、それらに投資することには不利な点があります。歴史的に、ジャンボCDは従来のCDや普通預金口座よりもはるかに高い料金を支払っています。ただし、これらのリターンの差は近年縮小しており、ジャンボCDの魅力は低下しています。

インフレリスク

ジャンボCDは、通常、インフレリスクとして知られるインフレに対応していません。インフレーションは、経済の価格上昇のペースの尺度です。たとえば、経済のインフレ率が2％で、CDの金利が2.5％である場合、投資家は実質的に0.5％しか稼いでいません。ジャンボCDに投資する価値があるためには、投資家は資金をより長い期間ロックインする必要があり、その結果、レートが高くなります。

早期撤退の罰則

ジャンボCDが成熟する前に所有者がこれらの資金を必要とする場合、引き出しを行うとペナルティが課せられます。ペナルティは、銀行が査定する手数料である場合があります。そうでない場合、投資家はこれまでに得た利息を失う可能性があります。各銀行には、早期引き出しのための特定のルールとガイドラインがあります。 CDの満期前に資金が必要になる可能性が高い場合、投資家は、高金利普通預金口座などの引き出し制限のない口座に資金を投資する方が良いかもしれません。

金利リスク

ジャンボCD投資家のもう1つの懸念は、金利リスクです。このリスクは、現在の市場金利がジャンボCDが提供する金利を上回ったときに発生します。投資家がジャンボCDを保有している間に金利が上昇した場合、これらの資金が他の場所に自由に投資できれば、より高い金利を逃します。

逆に、保有期間中に満期時に金利が低下した場合、投資家はCDに匹敵するレートで資金を再投資できない可能性があります。この危険は再投資リスクとして知られています。ジャンボCDは他の製品と比較して開始時に高いレートを支払いますが、投資家は長所と短所を比較検討し、長期的に低いリターンで収まらないようにする必要があります。

長所

ジャンボCDは、保有期間の長さにわたって安定した利率を提供します。
ジャンボCDは通常、従来のCDや普通預金口座よりも高い金利を支払います。
ジャンボCDに支払われる安定した利息は、株式保有からのマイナスのリターンのポートフォリオの市場リスクを部分的に相殺できます。
ジャンボCDには、FDICまたはNCUAによるアカウントあたり最大250, 000ドルの保証が付いています。

短所

ジャンボCDは、債券などの他の多くの固定金利投資よりも低いリターンを支払います。
上昇する市場金利環境では、投資家が低金利のCDを保有する可能性があるため、ジャンボCDは金利リスクに直面します。
ジャンボCDは通常、インフレに追いついていません。つまり、価格がCDの収益率よりも速く上昇する可能性があります。
投資家は満期前にジャンボCDの資金にアクセスすることはできず、早期引き出しのペナルティは発生しません。
ジャンボCDには、高い最小バランス要件があります。

ジャンボCDの実世界の例

Wells Fargo Bank（WFC）は、ジャンボCDを含む多くの種類のCDを提供する米国の消費者銀行です。 2019年4月13日時点のジャンボレートの例には、以下が含まれます。

最低100, 000ドルのデポジットがある6か月のジャンボCDは1.15％を支払い、最低100, 000ドルのデポジットがある1年のジャンボCDは1.25％を支払います。

銀行が提供する金利は、新しいCDについていつでも変更でき、預金者の所在国によって異なる場合があることに注意してください。

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