JPMorgan Chase&Co.（JPM）の株式はすでに1月上旬から最高値の9.3％下落しており、今後もさらに下落する可能性があります。 テクニカルチャートの分析に基づいて、銀行株のシェアはさらに12％減少する可能性があります。 重大な逆風の1つであり、2018年にこれまでに同社が見た強力な収益成長率の鈍化は、2019年に衰退すると予想されています。
JPモルガンの株価下落の見通しは、米国外の多くの大手グローバル銀行が弱気相場に陥り、一部の投資家が米国の銀行が今後数ヶ月でアウトパフォームすると予測しているためです。
YChartsによるJPMデータ
弱気チャート
強気筋は、テクニカルチャートがJPモルガンの株について示している警告サインを検討したいと思うかもしれません。 ストックのパターンは、立ち下がりの三角形、弱気の継続パターンです。 現在の価格は、テクニカルサポートの上で106.50ドルにとどまっており、株式はおよそ107.55ドルで取引されています。 株式がそのサポートを下回った場合、株価は次の重要なサポートレベルまで約12％の94.75ドルまで下がる可能性があります。 テクニカルサポートのレベルも101.30ドルと弱く、わずか6パーセントの低下になります。
また、このグラフは、相対強度指数（RSI）が低下傾向にあり、1月以降低下していることも示しています。 それは、勢いが株から出てきていることを示唆しており、もう一つの弱気な兆候です。
成長の鈍化
2018年のJPモルガンの収益は好調で、1株あたり30％以上上昇して2.23ドルになり、収益は7％増加して273億ドルになると予想されています。 しかし、今年の大幅な成長率は2019年に解消され、収益の伸びはわずか8％に落ち込みますが、税制改革の恩恵が正常化するため、収益は3.8％増加します。
向かい風
YChartsによるJPM価格から有形簿価データ
別の障害は、企業の評価であり、有形簿価に対する価格は約2.1です。 有形簿価に対するその価格は、ほぼ10年間でほぼ最高レベルです。
イールドカーブのフラット化は、株式の逆風にもなり、銀行の正味受取利息に悪影響を及ぼします。 10年物米国債利回りと2年物米国債利回りのスプレッドはわずか35bpsで、2007年以来の最低水準です。
銀行には、テクニカルチャートが示唆している見通しへの道を開いているいくつかの基本的な要因があるように思われます。
