パターンデイトレーダーとは何ですか？
パターンデイトレーダーは、5営業日以内にマージンアカウントで4回以上のデイトレードを実行するトレーダーまたは投資家向けの規制指定です。 デイトレードの数は、その5日間の期間中のマージンアカウントの合計トレードアクティビティの6％以上を構成する必要があります。 PDTの指定は、投資家が過度に取引するのを防ぐためのものです。 FINRAは、リスクを軽減する方法として、パターンデイトレーダーが現金と特定の証券を組み合わせた証券口座に最低25, 000ドルを保有することを要求しています。 アカウントのエクイティがこの25, 000ドルのしきい値を下回った場合、パターンデイトレーダーは、アカウントがそのポイントを超えるまでデイトレードを完了できなくなります。 これは、パターンデイトレーダールールまたはPDTルールとして知られています。
パターンデイトレーダーの基本
パターンデイトレーダーは、証拠金口座で同じ日に同じ証券を売買するデイトレーダーです。 また、パターンデイトレーダーは、標準的なデイトレーダーとは別に考慮されるために、同じ期間に同じマージンアカウントで発生する取引の6％以上を持っている必要があります。 これらの証券には、同じ日に発生する限り、ストックオプションと空売りが含まれます。
一晩中開催されたが、翌日に同じ証券を新たに購入する前に売却されたロングおよびショートのポジションは、このルールから免除されます。
指定は、金融業界規制当局（FINRA）によって決定され、標準的なデイトレーダーの指定とは、時間枠内で完了したデイトレードの量によって異なります。 両方のグループには、証拠金口座で保持する必要がある必須の最小資産がありますが、パターンデイトレーダーは、口座に少なくとも25, 000ドルを保持する必要があります。 その金額は必ずしも現金である必要はありません。 現金と適格証券の組み合わせにすることができます。 アカウントのエクイティが25, 000ドルを下回ると、残高が回復するまで、それ以上のデイトレードを禁止されます。
マージンコールがある場合、パターンデイトレーダーはそれに答えるために5営業日を持っています。 彼らの取引は、コールが満たされるまで、メンテナンスマージンの2倍の取引に制限されます。 5営業日後にこの問題に対処しないと、90日間の現金で制限されたアカウントステータスになります。または、問題が解決されるまで、アカウントのステータスは制限されます。
これらの規則は業界標準として定められていますが、個々の証券会社はより厳密な解釈を持っている場合があります。 また、投資家がデイトレーダーとして自己識別できるようにすることもできます。
重要なポイント
- パターンデイトレーダーは、同じアカウントを使用して5営業日以内に4つ以上のデイトレードを実行するトレーダーです。パターンデイトレーダーは、証拠金口座で25, 000ドルを保持する必要があります。 アカウントが$ 25, 000を下回ると、残高が回復するまで、それ以上のデイトレードを行うことが禁止されます。
パターンデイ取引利益の例
証拠金口座に30, 000ドルの資産があるデイトレーダーのジェシカ・ダンの場合を考えてみましょう。 平均的な証拠金口座保有者の標準的な60, 000ドルと比較して、彼女は最大120, 000ドル相当の株式を購入する資格があります。 彼女の株が1日で1％上昇した場合、パターンデイトレーダーとして、推定1, 200ドルの利益を生み出すことができます。これは4％の利益に相当します。
それを標準の推定利益500ドル、または証拠金勘定で2パーセントの利益と比較してください。 投資収益率が高くなる可能性があるため、パターンデイトレーディングの実践は、富裕層の個人にとって魅力的と思われます。 ただし、高収益の可能性があるほとんどのプラクティスと同様に、重大な損失の可能性はさらに大きくなる可能性があります。
