平均真の範囲-ATRとは何ですか？
平均真の範囲（ATR）は、その期間の資産価格の全範囲を分解することにより市場のボラティリティを測定する技術分析指標です。 特に、ATRは、市場技術者J.ウェルズワイルダーJr.の著書「テクニカルトレーディングシステムの新しい概念」で紹介されたボラティリティの尺度です。
真の範囲インジケータは、次のうち最も大きいものと見なされます。 現在の高値の絶対値から前回の終値を差し引いた値。 そして、現在の安値の絶対値から前回の終値を差し引いた値。 その場合、平均真の範囲は、真の範囲の移動平均であり、通常14日を使用します。
重要なポイント
- 平均真の範囲（ATR）は、市場のボラティリティを測定する技術的な指標であり、通常、一連の真の範囲の指標の14日間の移動平均から導出されます。証券の。
平均真の範囲でのボラティリティの計算
ATRの式は
ATRを計算する最初のステップは、証券の一連の真の範囲値を見つけることです。 特定の取引日の資産の価格帯は、単に高値から低値です。 一方、真の範囲はより包括的であり、次のように定義されます。
。。。 TR = MaxATR =（n1）（i = 1）∑（n）TRiの場合：TRi =特定の真の範囲
ATRの計算方法
トレーダーは14日より短い期間を使用してより多くの取引シグナルを生成できますが、より長い期間はより少ない取引シグナルを生成する可能性が高くなります。 たとえば、短期のトレーダーが5取引日にわたる株式のボラティリティの分析のみを希望しているとします。 したがって、トレーダーは5日間のATRを計算できます。 過去の価格データが新しい順に並べられていると仮定すると、トレーダーは現在の高値の絶対値から現在の低値、現在の高値の絶対値から前回の終値、および現在の低値の絶対値から前のクローズ。 真の範囲のこれらの計算は、最近の5日間の取引で行われ、平均化されて5日間のATRの最初の値が計算されます。
平均トゥルーレンジは何を教えてくれますか？
ワイルダーはもともと商品の平均真の範囲（ATR）を開発しましたが、この指標は株と指数にも使用できます。 簡単に言えば、高レベルのボラティリティを経験している株はより高いATRを持ち、低ボラティリティ株はより低いATRを持っています。 ATRは、市場の技術者が取引を開始および終了するために使用される場合があり、取引システムに追加するのに便利なツールです。 トレーダーが簡単な計算を使用して、資産の毎日のボラティリティをより正確に測定できるようにするために作成されました。 インジケーターは価格の方向を示すものではありません。 むしろ、主にギャップによって引き起こされるボラティリティを測定し、上下の動きを制限するために使用されます。 ATRは計算が非常に簡単で、履歴価格データのみが必要です。
ATRの使用は、一般に、入場決定の方法に関係なく適用できる出口メソッドとして使用されます。 人気のある技術の1つは「シャンデリア出口」として知られ、チャックルボーによって開発されました。 シャンデリアの出口は、取引を開始してから到達した在庫の最高値の下にトレーリングストップを配置します。 最高値と停止レベルの間の距離は、ATRの数倍として定義されます。 たとえば、取引に参加してからの最高値からATRの値の3倍を引くことができます。
平均真の範囲は、トレーダーにデリバティブ市場でどのサイズの取引を行うべきかの指標を与えることもできます。 ATRアプローチを使用して、個々のトレーダー自身がリスクを受け入れようとする意思と、潜在的な市場のボラティリティを考慮したサイジングを配置することが可能です。 （ この目的でATRを使用する方法の詳細な例については、記事「平均トゥルーレンジを使用した先物取引のサイジング」を参照してください 。）
ATRの使用方法の例
架空の例として、5日間のATRの最初の値が1.41で計算され、6日間目の真の範囲が1.09であると仮定します。 順次ATR値は、ATRの前の値に1日少ない日数を掛けてから、現在の期間の真の範囲を製品に追加することで推定できます。 次に、選択した時間枠で合計を割ります。 たとえば、ATRの2番目の値は1.35、または（1.41 *（5-1）+（1.09））/ 5と推定されます。その後、式は全期間にわたって繰り返すことができます。
ATRの制限
平均真範囲インジケータの使用には、主に2つの制限があります。 1つ目は、ATRは主観的な尺度であるということです。つまり、ATRは解釈に対してオープンです。 トレンドが反転しようとしているかどうかを確実に伝える単一のATR値はありません。 代わりに、ATRの測定値を常に以前の測定値と比較して、トレンドの長所または短所を感じてください。
第二に、ATRはボラティリティのみを測定し、資産の価格の方向性は測定しません。 これは、特に市場がピボットを経験している場合、またはトレンドが転換点にある場合に、混合信号をもたらすことがあります。 たとえば、現在のトレンドに大きく反してATRが急激に増加すると、一部のトレーダーはATRが古いトレンドを確認していると考えるかもしれません。 ただし、実際にはそうではない場合があります。
（次を参照： 平均真の範囲で収益性のある地域を入力 ）
