市場の動き
主要な株式市場の指数は、投資家が2日目の大幅な売りを続けたため、わずかに下落しました。 利食いの愚かな試みは、投資家がすぐに強気の戦略を再開することに熱心になることを暗示しているかもしれません。 これのさらなる証拠のために、株価指数ETFのコレクションを債券指数ETFと比較するだけです。
以下のチャートは、3つの大型株インデックスのそれぞれから等しい部分で構成される株式ポートフォリオを示しています。S&P 500（SPX）、Nasdaq 100（NDX）、およびDow Jones Industrial Average（DJX）。 20年債券ファンド（TLT）、7-10年国債債券ファンド（IEF）、ハイイールド社債債券ファンド（HYG）、および地方債ファンドを含む、iSharesの4つの人気債券ETFのポートフォリオと比較（MUB）。 この重要な比較は、この単純な価格の動きに大きな底流があることを示しています。 価格の変化は、過去2か月で数十億ドルが債券から株式に移動したことを意味しており、今後もさらに増加します。
債券市場の投資家は通常、より長い投資期間を志向しているため、これは株式投資家にとって朗報です。 ある資産クラスから別の資産クラスへのこの動きは、現在この動きをしている多くの投資家が長期投資期間に関心があることを示唆しています。 その結果、今後数ヶ月の株価の強気な予測を示しています。
ニーズと要望のバランスをとる消費者
ブラックフライデーが近づいているため、アナリストは小売業に目を向け、ホリデーショッピングシーズンの前に最適な機会を見つけようとしています。 このような投資機会をどこで発見できるかを判断するのに必要な努力は、小売市場の2つの主要なセグメント、つまり消費者のニーズに応えるものと彼らの欲求を比較するのと同じくらい簡単です。
巧妙なチャートウォッチャーができることは、たった6つの銘柄を見て、これら2つのセグメントをユニークな方法で比較することです：Amazon.com、Inc.（AMZN）とThe Home Depot Company（HD）for the wants、およびThe Coca- Cola Company（KO）、PepsiCo、Inc.（PEP）、Walmart Inc.（WMT）、およびProcter&Gamble（PG）が必要です。 これらの6銘柄は、消費者裁量部門と消費者主食部門をそれぞれ追跡するセクターETFで最も多く保有されている構成要素です。
以下のチャートは、2019年のこの比較を示しています。AmazonとHome Depotは後退し、6銘柄すべてがトレンドを平坦化しました。 これが市場の長期的な弱気感情の始まりでない限り、このようなパターンは通常、自由裁量株、欲求が過小評価されており、より良いニュースが広がるにつれてすぐに上昇する可能性があることを示す良い兆候です。 歴史的には、欲求がニーズを先導する傾向がありますが、現在の市場はかなり満足しているため、弱気のブレイクが低くなる可能性は低いです。
