投資戦略とは？
投資戦略は、目標、リスク許容度、および資本に対する将来のニーズに基づいて投資家の決定を導くものです。 一部の投資戦略では、投資家が資本増価に焦点を当てる急速な成長を求めています。または、資産保護に焦点を当てる低リスク戦略に従うことができます。
投資戦略を理解する
多くの投資家は、低コストで多様なインデックスファンドを購入し、ドルコスト平均を使用して、配当を再投資しています。 ドルコスト平均は、コストや株価に関係なく、一定の金額の株式または特定の投資を定期的なスケジュールで取得する投資戦略です。 投資家は、価格が低い場合により多くの株式を購入し、価格が高い場合より少ない株式を購入します。 時間が経つにつれて、一部の投資は他の投資よりも効果的になり、収益は時間の経過とともに平均化されます。
一部の経験豊富な投資家は、個々の株式を選択し、株価変動の予測を伴う個々の企業分析に基づいてポートフォリオを構築します。
グラハムの5つの投資戦略
1949年、ベンジャミングラハムは、「 The Intelligent Investor 」への普通株式投資の5つの戦略を特定しました 。
- 一般的な取引。 投資家は予測して参加します ドルコスト平均化と同様の市場の動き。選択的取引。 投資家は、短期的に市場でうまくいくと期待する株を選びます。 例えば、一年。安いものを買って、愛するものを売る。 投資家は入ります 価格が低い場合は市場、価格が高い場合は株を売る。ロングプル選択。 投資家は、長年にわたって他の株よりも早く成長すると予想される株を選択します。 投資家は、以下の価格の株式を選択します いくつかの手法で測定される真の値。
グラハムは、すべての投資家がポートフォリオの管理方法を決定する必要があることを強調しました。 経験豊富な投資家は、低値買いと高値売りの戦略を好み、快適に感じるかもしれませんが、市場を調査してフォローする時間が少ない投資家は、市場を追跡し、長期的な視点を採用するファンドに投資することでより多くの利益を得ることができます。
ポートフォリオを管理する正しい方法はありませんが、投資家は、リスクを減らし、十分な流動性を維持しようとすることにより、事実とデータを使用して意思決定をバックアップすることにより合理的に行動する必要があります。
投資戦略とリスク
リスクは投資戦略の大きな要素です。 他の投資家がリスク回避的である一方で、一部の個人はリスクに対して高い耐性を持っています。 ただし、包括的なルールの1つは、投資家が失うことのできる範囲でしかリスクを負わないことです。 もう1つの経験則は、リスクが高く、潜在的な収益が高いことです。一部の投資は他の投資よりもリスクが高くなります。 投資家がお金を失うことがないことを保証する投資がありますが、リターンを獲得する最小限の機会もあります。
たとえば、米国財務省の債券、手形、および銀行預金証書（CD）は、米国の信用に支えられているため安全であると見なされます。 ただし、これらの投資は投資収益率が低くなります。 インフレと税金のコストが所得収益の方程式に含まれると、投資はほとんど成長しない可能性があります。
