投資銀行とは何ですか？
投資銀行は、他の企業、政府、その他の企業の資本の創出に関連する銀行の特定の部門です。 投資銀行は、あらゆる種類の企業の新しい負債証券と株式証券を引き受け、証券の販売を支援し、機関と個人投資家の両方の合併と買収、再編、ブローカー取引を促進します。 投資銀行はまた、発行者に株式の発行と配置に関するガイダンスを提供します。
投資銀行
投資銀行について
多くの大規模な投資銀行システムは、より大きな銀行機関と提携または子会社しており、その多くは、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、ドイツ銀行である。 大まかに言えば、投資銀行は大規模で複雑な金融取引を支援します。 彼らは、投資銀行のクライアントが買収、合併、または売却を検討している場合、会社がどれだけ価値があるか、取引をどのように構築するのが最善かについてアドバイスを提供する場合があります。 また、クライアントグループに資金を調達する手段としての有価証券の発行や、企業が株式を公開するために必要な証券取引委員会の文書の作成も含まれます。
重要なポイント
- 投資銀行業務は、主に他の企業、政府、およびその他の事業体の資本の創出を扱います。投資銀行業務には、あらゆる種類の企業の新規債務および持分証券の引受、有価証券の売却の支援、合併と買収の促進、機関と個人投資家の両方のための再編成、およびブローカー取引。投資銀行家は、企業、政府、および他のグループが大規模プロジェクトの財務面を計画および管理するのを支援します。
投資銀行の役割
投資銀行は、企業、政府、その他のグループが大規模プロジェクトの計画と管理を支援する投資銀行を採用し、クライアントが前進する前にプロジェクトに関連するリスクを特定することにより、クライアントの時間とお金を節約します。 理論的には、投資銀行家は現在の投資環境の脈動に精通している分野の専門家であるため、投資銀行家は投資銀行家に推奨事項を調整できるため、投資銀行に開発計画の最適なアドバイスを求めます経済情勢の現状。
基本的に、投資銀行は、会社が株式や債券を発行したい場合、会社と投資家の間の仲介者として機能します。 投資銀行は、金融商品の価格設定を支援して、収益を最大化し、規制要件をナビゲートします。 多くの場合、企業が新規株式公開（IPO）を行うと、投資銀行はその企業の株式のすべてまたは大部分を直接企業から購入します。 その後、IPOを保有する会社の代理として、投資銀行は株式を市場で売却します。 これにより、企業自身がIPOを投資銀行に効果的に委託するので、会社自体が非常に簡単になります。
さらに、投資銀行は通常、最初に支払った価格からマークアップで株式の価格を決定するため、利益を上げる立場にあります。 その際、かなりのリスクも伴います。 経験豊富なアナリストは専門知識を使用してできる限り正確に株式の価格を決定しますが、投資銀行は株式を過大評価していることが判明した場合、取引でお金を失う可能性があります。最初にそれを支払った。
投資銀行の例
塗料やその他のハードウェアを供給するチェーンであるPete's Paints Co.が公開したいとします。 所有者のピートは、より大きな投資銀行会社で働いている投資銀行家のホセと連絡を取ります。 ピートとホセは、ホセ（彼の会社を代表して）が会社のIPOのために100, 000ドルの株で24ドルの価格で投資銀行のアナリストが入念に検討して到着した価格でピートのペイントを購入することに同意する取引をします。 投資銀行は、100, 000株に対して240万ドルを支払い、適切な書類を提出した後、1株当たり26ドルで株式の販売を開始します。 しかし、投資銀行はこの価格で20％を超える株式を売ることができず、残りの株式を売るために1株あたり23ドルまで値下げすることを余儀なくされています。 その後、Pete's PaintsとのIPO取引で、投資銀行は236万ドルを稼いだ。 言い換えれば、ホセの会社はピートの塗料を過大評価したため、取引で40, 000ドルを失いました。
投資銀行はしばしばIPOプロジェクトのセキュリティを確保するために互いに競合します。これにより、公開する企業との取引を確保するために支払う価格を引き上げることを強制できます。 競争が特に激しい場合、これは投資銀行の収益に大きな打撃を与える可能性があります。 ただし、ほとんどの場合、この方法で1つだけではなく複数の投資銀行が証券を引き受けます。 これは、各投資銀行が得る利益が少ないことを意味しますが、各投資銀行がリスクを軽減することも意味します。
