投資分析とは？
投資分析は、金融資産、セクター、およびトレンドを評価するさまざまな側面を含む広義の用語です。 過去のリターンを分析して将来のパフォーマンスを予測すること、投資家のニーズに最適な投資手段の種類を選択すること、または株式、債券などの証券、またはリスク、利回りの可能性、価格の動きなどの証券のカテゴリを評価することが含まれます。
投資分析は、健全なポートフォリオ管理戦略の鍵です。
投資分析の仕組み
投資分析は、投資がどのように実行される可能性があり、特定の投資家にどの程度適しているかを判断するのに役立ちます。 投資分析の重要な要素には、参入価格、投資を保持するための予想期間、およびポートフォリオで投資が果たす役割が含まれます。
たとえば、投資信託は、投資信託の投資分析を行う際に、ベンチマークや同業他社と比較したファンドのパフォーマンスなどの要因に注目します。 ピアファンド比較には、パフォーマンス、費用比率、経営の安定性、セクターの重み付け、投資スタイル、資産配分の違いの調査が含まれます。
投資において、1つのサイズが常にすべてに適合するとは限りません。 さまざまな種類の投資家がさまざまな目標、期間、収入を持っているように、それらの個々の境界内で最も一致する証券もあります。 年長の投資家は、退職のために貯金を始めたばかりの若い投資家よりもリスクを嫌うかもしれません。
投資分析には、投資戦略全体を評価することも含まれます。投資戦略は、それを行うに至った思考プロセス、その時点でのニーズと財務状況、意思決定がポートフォリオのパフォーマンスにどのように影響したか、もしあれば修正または調整の必要性に関して評価します。
投資分析を行うことに不安がある投資家は、投資顧問または別の金融専門家からアドバイスを求めることができます。
重要なポイント
- 投資分析には、投資家のニーズ、目標、リスク許容度を考慮して、証券の調査と評価を行い、将来のパフォーマンスとその適格性を判断します。投資分析には、全体的な財務戦略やポートフォリオ戦略の評価も含まれます。ダウン、基本、および技術。
投資分析の種類
証券、セクター、市場を分析する方法は無数にありますが、投資分析はいくつかの異なるカテゴリーに分類できます。
トップダウンとボトムアップ
投資決定を行う際、投資家はボトムアップ投資分析アプローチまたはトップダウンアプローチを使用できます。 ボトムアップ投資分析では、評価、管理能力、価格設定力、および株と原会社の他の固有の特性などのメリットについて個々の株を分析する必要があります。 ボトムアップ投資分析では、資本配分の決定のために経済サイクルや市場サイクルに直接焦点を当てていません。 代わりに、包括的な経済、市場、または特定の業界のマクロトレンドに関係なく、最高の企業と株を見つけることを目指しています。 本質的に、ボトムアップ投資は、大規模な国内経済やグローバルなマクロ経済的アプローチよりも、ミクロ経済的で小規模な経済的アプローチを必要とします。
マクロ経済的アプローチは、トップダウン投資分析の特徴です。 特定の企業に資本を割り当てるために、よりきめ細かい投資決定を行う前に、経済、市場、および業界の傾向を強調します。 トップダウンアプローチの例としては、投資家がさまざまな企業セクターを評価し、産業よりも財務の方がパフォーマンスが高い可能性が高いことがわかります。 その結果、投資家は投資ポートフォリオが過大な財務であり、過小な産業であると決定します。 次に、彼らは金融部門で最高の株を見つけるために進みます。 それどころか、ボトムアップ投資家は、より広い業界の見通しが否定的であっても、ある産業会社が魅力的な投資を行い、それに多額の資本を割り当てたことを発見したかもしれません。
基礎分析と技術分析
他の投資分析方法には、ファンダメンタル分析とテクニカル分析が含まれます。 基本的な分析では、企業の財務状態と経済見通しの評価を強調しています。 ファンダメンタル分析の実践者は、市場の価格が誤っていると信じている株を探します。つまり、会社の本質的な価値によって保証される価格よりも低い価格で取引します。 多くの場合、ボトムアップ分析を含むこれらの投資家は、会社の財務の健全性、将来のビジネスの見通し、配当の可能性、経済的な堀を評価して、満足のいく投資を行うかどうかを判断します。 このスタイルの支持者には、ウォーレンバフェットとその指導者であるベンジャミングラハムが含まれます。
テクニカル分析では、コンピューターで計算されたチャートとグラフを介して、株価と統計パラメーターのパターンを評価することを強調しています。 証券の本質的な価値を評価しようとするファンダメンタルアナリストとは異なり、テクニカルアナリストは、価格の動きのパターン、取引シグナル、およびその他のさまざまな分析チャートツールに焦点を合わせて、証券の強みまたは弱みを評価します。 デイトレーダーはテクニカル分析を頻繁に使用して戦略を考案し、ポジションの出入りのタイミングを計ります。
投資分析の実世界の例
研究アナリストは、個々の証券、資産クラス、市場セクターに関する投資分析レポートを絶えずリリースし、見通しを評価し、セクターの買い、売り、またはポジションの保持を推奨しています。 たとえば、2019年3月28日に、Charles Schwabは消費者向けステープル株式の分析を発表しました。 報告書は、マクロ経済的アプローチを採用し、セクターに影響を与える可能性のあるさまざまな肯定的および否定的な政治的および経済的発展を検討しています。 彼らは、小売業者のコスト削減努力、合併と買収（M&A）の増加、貿易紛争、地政学的な不安に注目しました。 その後、アナリストは、「市場パフォーマンス」の総合的な中立評価評価を割り当てました。 この中立格付けは、基本的に、分析の対象がS&P 500の対象と一致するリターンを提供する必要があることを意味します。
