インテリジェントETFとは
インテリジェントETFは、S&P 500やセクターベースのインデックスなどの幅広いインデックスに基づいたアクティブな投資戦略を採用する上場投資信託（ETF）です。 ファンドは、インデックス内の一部の銘柄を除外する一方で、他の銘柄の加重割合を増減することを選択できます。 ほとんどのインテリジェントなETFには、標準的なETFよりも高い経費率と、実質的に高い回転率があります。
インテリジェントETFは、スマートETFとも呼ばれます。
ETFに投資する4つの理由
インテリジェントETFの分析
インテリジェントETFは、各ファンドごとに異なる一連のルールに従って積極的に取引される取引所取引ファンド（ETF）の一種です。 ほとんどの通常のETFはインデックスをミラーリングするファンドです。つまり、時価総額によって加重される傾向があります。 これは、在庫が大きいほど、ETFで加重されることを意味します。 それはうまく聞こえますが、実際には、過大評価された株式はETFですぐに重くなり、ETFの投資家はその過大評価にそれほど重くなかった場合よりも多くのお金を失います株式。 本質的に、この時価総額の重みは問題を作成し、それが作成する問題を強化します。
インテリジェントETFは、ファンドの株式の選択と加重に使用される一連のルールを作成することにより、この問題を軽減します。 これらのルールは、企業のファンダメンタルズやシェアパフォーマンスなどの内部メトリックまたはブラックボックスシステムを使用した株式の評価に関連する場合があります。 しかし、彼らはマネージャーに単純に時価総額以外のものを考慮に入れることを強制することにより、過大評価された株式に対する過度の重みのブラックスワン効果を軽減します。 これらの「インテリジェント」または「スマート」ETFの多くは、この市場の過大評価に対する救済策として、2000年から2002年の弱気市場の余波に端を発しています。
ベースインデックスを複製しないETFまたはインデックスファンドはパッシブ投資ではありません。つまり、ファンドのリターンはベンチマークインデックスのリターンから著しく逸脱する可能性があります。 一部のインテリジェントETFには、ETF内でレプリケートされるだけの内部インデックスまたは独自のインデックスがありますが、これは依然として積極的な投資であり、内部インデックスの多くは容易に調べることができません。
人工知能ETF
インテリジェントETFの論理的な次のステップは人工ETFであると主張できます。 人工ETFは、設定されたルールに従い、資金を分析して所定のルールの制約内で最高のパフォーマンスを発揮するコンピュータープログラムによって選択および管理されるインテリジェントなETFです。 2017年以降、いくつかの異なる人工知能ETFが開始され、他のファンド市場に対して好調です。 彼らが分析できる膨大な数の株は、伝統的に管理されたインテリジェントETFよりも有利です。
