業界ライフサイクル分析とは何ですか？
業界のライフサイクル分析は、特定の時点での業界の段階の調査を含む企業の基本的な分析の一部です。 業界のライフサイクルには、拡大、ピーク、収縮、谷の4つの段階があります。 アナリストは、企業がサイクルのどこに座るかを判断し、この情報を使用して将来の財務実績を予測し、先物評価（例：先物価格収益率）を推定します。
業界のライフサイクル分析を理解する
必ずしもそうではありませんが、特定の産業のライフサイクルは一般的な経済サイクルに従います。 さらに、業界のライフサイクルは、経済サイクルをリードまたはラグする可能性があり、拡張または縮小の割合またはピークおよびトラフステージの期間に関して、経済サイクルのフェーズと異なる場合があります。 開かれた競争の激しい市場での拡大段階では、業界は収益と利益の成長を経験し、その業界の商品またはサービスに対する高まる需要を満たすためにより多くの競合他社を引き付けます。 ピークは、成長がゼロに低下したときに発生します。 サイクルの需要は満たされ、一般的な経済状況は追加購入を奨励していません。 業界の利益は横ばいになります。
ライフサイクルの収縮フェーズは、ピークが到着した後のある時点で始まります。これは、当期の売上が前期の売上（需要が増加したとき）に比べて低いため、利益が減少することを特徴としています。 収縮期は、経済の不況に付随する場合もあれば、単に業界の短期需要が枯渇したことを反映している場合もあります。 縮小段階では、業界は生産能力の調整を受けます。これにより、限界的なプレーヤーは揺さぶられ、強力な企業は生産量を減らします。 業界の利益は減少します。
この調整プロセスは、雇用および個人所得の数値で見られる経済の確定と消費者信頼感指数と相まって、業界のライフサイクルの谷間段階につながります。 この段階では、業界の需要の低レベルは生産能力と一致しています。 経済が強まるにつれて、産業のライフサイクルは拡大段階から再び始まります。 最初に述べたように、業界のライフサイクルは通常、経済サイクルと結びついています。 エンターテインメントおよびレジャー業界は、そのような業界の一例です。 一方、テクノロジー業界は、経済サイクルとは異なるライフサイクルの動きを示しています。 たとえば、経済成長のない時代でも、業界の利益は急上昇しています。
重要なポイント
- 産業ライフサイクルとは、産業の成長、統合、および最終的な絶滅の段階を指し、経済サイクルを反映し、拡大、ピーク、収縮、および谷の4つの主要な段階で構成され、企業の在庫を分析するために使用されますライフサイクル中にある段階で。
分析での業界ライフサイクルの使用
アナリストとトレーダーは、業界ライフサイクル分析を使用して、特定の会社の株式の相対的な強さと弱さを測定することがよくあります。 企業の将来の成長見通しは、業界のライフサイクル中の段階によっては明るい（または暗い）場合があります。 ポーターの5つの経済力は、産業の成熟に伴い変化します。 たとえば、成長段階では、ある部門の企業間で競争が最も激しくなります。 スタートアップは、できるだけ多くの顧客を獲得するために、価格を大幅に下げ、製品をできるだけ早く出荷します。 この間、新規参入者が既存の企業の市場シェアを食い物にするという脅威は高い。 シナリオは成熟段階で変化します。 競争力の低い新興企業や劣悪な製品は、除草または買収されます。 新規参入者のリスクは低く、業界の製品は主流社会で受け入れられるほど成熟しています。 スタートアップはこの段階で確立された企業になりますが、将来の成長見通しは既存の市場では限られています。 彼らは利益のために新しい道や市場を探し出さなければならず、絶滅の危機にさらされます。
業界のライフサイクル分析の例
ソーシャルネットワークサイトであるMyspaceの成功により、2000年代初めにソーシャルメディアがブームになりました。これは、2006年にGoogleをインターネットで最も訪問された場所として上回ったソーシャルネットワークサイトです。混雑した風景の中。 2004年に始まったFacebookも大学の間で急速に注目を集めており、2番目に人気のあるソーシャルメディアサイトと見なされました。 MyspaceがRupert MurdochのNewscorpに買収されたとき、統合の兆候がありました。 2005年には5億8000万ドルで
しかし、FacebookがランキングでMySpaceを追い抜いた後、その評価は膨らんだことが判明した。 Facebookがソーシャルメディアの巨人になった後、MySpaceは最終的に意味のないものになりました。 Twitterのようないくつかを除いて、他のソーシャルメディアサイトも道端で落ちました。 生き残ったソーシャルメディアサイトは、株式市場で大ヒットしました。 ソーシャルメディアが世界中で人気を博したため、投資家が将来的に大きな成長を期待したため、彼らの評価は収益と比較して高いとみなされました。
ただし、2019年5月現在、Facebookの評価は低下しており、同社は将来の成長率の停滞を警告しています。 別のソーシャルメディア企業であるSnap Inc.も同様の状況にあります。 両社は、カメラやドローンなどの他の製品をポートフォリオに含めるように業務範囲を拡大しました。
