リスクとリターンは、投資を分析する際に考慮しなければならない2つの基本的な要因です。 すべての投資家は、投資から可能な限り高い利益を得たいと考えています。 ただし、潜在的なリターンは、潜在的なリスクと常にバランスをとる必要があります。 個々のクライアントの投資を適切に分析するには、ファイナンシャルアドバイザーまたはマネーマネージャーが各クライアントの正確なリスク評価またはリスクプロファイルを作成する必要があります。 このリスク評価により、アドバイザーは各クライアントが考慮すべき最適な投資を決定できます。
リスク評価の財務要素
すべてのリスク評価には、クライアントが直面するリスクとそのリスクを最も軽減する、またはリスクに見合う投資を幅広く包括的に分析するために一緒に使用できるいくつかの重要な要素が含まれます。
リスク評価の最初の要素は、リスクキャパシティです。これは、個人が自分の財務状況に基づいて取ることができるリスクの最大レベルです。 リスク評価のこの部分は、損失が小さいか、中程度か、大きいかを問わず、損失を吸収するクライアントの総合能力の定量化です。 また、リスクに対するキャパシティは、特定の投資が損失または利益のいずれかをもたらす場合に、クライアントのポートフォリオがどのように機能するか、および財務的に変化する率についてアドバイザーに理解を提供します。
リスク評価の2番目の要素は、リスク要件です。 各クライアントはアドバイザーと投資目標について話し合い、各アドバイザーはクライアントが念頭に置いている投資収益目標を満たすために一定のリスクが必要であることを理解しています。 その後、アドバイザーは、クライアントが投資目標を正常に達成するのを支援するために、計算された投資リスクをどのようにとらなければならないかを決定する必要があります。
リスク評価の心理的要素
リスク評価には2つの重要な要素がありますが、これらは厳密に金銭的な概念ではなく、心理的な概念の領域にあります。 そのような概念の1つは、リスクに対する態度です。 本質的に、リスクに対する態度は、クライアントがリスクに伴うものと、それがクライアントの生活や財政にどのように影響するかという観点からリスクを理解することです。 通常、ファイナンシャルアドバイザーは、リスクに対するクライアントの態度を最初に判断し、クライアントのリスクキャパシティとリスク要件を判断した後にクライアントのリスク態度を再評価することにより、リスク評価をさらに開発します。
リスク許容度は、あらゆるリスク評価の重要な心理的要素でもあります。 リスク許容度と混同されることもありますが、リスクの許容度は、リスクのレベル、および短期的に両方の損失または全体的なボラティリティを処理する際の心理的能力を考えると、投資で得られたチャンスを許容するクライアントの精神的および感情的な能力が異なるという点で異なりますそして長期。 多くの場合、リスクの許容度は、以前の投資経験と非常に相関しています。 一部のクライアントは、リスク許容度がゼロです。 潜在的な投資収益率がどうであれ、彼らは一時的なものでさえなく、いかなる種類の投資損失にも対処できません。 そのようなクライアントにとって、適切な投資は、米国財務省債など、収益率が保証され、実質的にリスクのない固定収益投資のみです。
ボトムライン
ファイナンシャルアドバイザーが正確かつ効果的なリスク評価またはプロファイルを作成するには、上記の各特性を個別に決定および評価して、それらを相互に比較し、それらを合理的な投資リスクレベルに結合する必要があります。指定されたクライアント。 リスク評価を完了すると、ファイナンシャルアドバイザーは、特定のクライアントに最適な資産の一般的なクラスと投資の特定のタイプを決定できます。 リスク許容度とリスクキャパシティの両方が潜在的な投資収益率の制約であり、アドバイザーはクライアントがこの事実を理解していることを確認する必要があります。
