2000年から2002年までの米国での長期にわたる企業スキャンダル（エンロンやワールドコムなど）の後、2002年7月にサーベンスオクスリー法（SOX）が制定され、金融市場に対する投資家の信頼が回復しました。投資家を欺くための公開会社。 この法律は、米国のコーポレートガバナンスに大きな影響を及ぼしました。 サーベンス・オクスリー法は、公開企業に対して監査委員会の強化、内部統制テストの実施、取締役および役員の財務諸表の正確性に対する個人責任、および開示の強化を求めています。 サーベンス・オクスリー法は、証券詐欺に対するより厳しい刑事罰を定め、公会計事務所の運営方法を変更します。
重要なポイント
- 2002年のサーベンス・オクスリー法は、広範な企業の詐欺と失敗に対応して議会によって可決されました。報告書は、企業資産の詐欺と不正流用を防ぐために、違反者に対して厳しい罰則を課しています。
Sarbanes-Oxley Actは何をしますか？
コーポレートガバナンスに対するサーベンスオクスリー法の直接的な影響の1つは、公開企業の監査委員会の強化です。 監査委員会は、経営陣の会計上の決定を監督する際に広範囲に活用されます。 非管理メンバーで構成される取締役会のサブセットである監査委員会は、多数の監査および非監査サービスの承認、外部監査人の選択と監督、経営陣の会計慣行に関する苦情への対応などの新たな責任を獲得しました。
Sarbanes-Oxley Actは、財務報告に関する経営者の責任を大幅に変更します。 この法律は、経営者が財務報告の正確性を個人的に証明することを要求しています。 トップマネージャーが故意または故意に虚偽の認証を行った場合、10〜20年の刑務所に収容される可能性があります。 会社が経営者の不正行為により必要な会計上の修正を行うことを余儀なくされた場合、トップマネージャーは会社の株式を売却することで得られるボーナスまたは利益を放棄することを要求される可能性があります。 取締役または役員が証券法違反で有罪判決を受けた場合、公開会社で同じ役割を務めることを禁止できます。
Sarbanes-Oxley Actは、開示要件を大幅に強化しています。 公開会社は、オペレーティングリースや特別目的事業体など、重要なオフバランスシートの取り決めを開示する必要があります。 また、会社は、プロフォーマの声明と、一般に認められた会計原則（GAAP）の下でどのように見えるかを開示する必要があります。 インサイダーは、2営業日以内に証券取引委員会（SEC）にも株式取引を報告する必要があります。
サーベンス・オクスリー法は、正義、証券詐欺、郵便詐欺、および電信詐欺を妨害するための厳しい処罰を課しています。 証券詐欺の最大刑期は25年、司法妨害の最大刑期は20年です。 この法律により、郵送および電信詐欺の最大刑罰が5年から20年の刑期に延長されました。 また、Sarbanes-Oxley Actは、同じ犯罪を犯した公開企業の罰金を大幅に引き上げています。
Sarbanes-Oxley Actの最も費用のかかる部分はセクション404であり、公開企業は広範な内部統制テストを実施し、年次監査に内部統制レポートを含める必要があります。 財務報告における手動および自動制御のテストと文書化には、外部の会計士だけでなく経験豊富なITスタッフの多大な努力と関与が必要です。 コンプライアンスのコストは、手動制御に大きく依存している企業にとって特に負担になります。 Sarbanes-Oxley Actは、企業が財務報告をより効率的、集中化、自動化することを奨励しています。 それでも、一部の批評家は、これらのすべての規制が法令の遵守に費用がかかり、要員をコアビジネスからそらし、成長を妨げると感じています。
最後に、サーベンス・オクスリー法は、公会計士の基準を公布し、利益相反を制限し、同じ公開会社に対して5年ごとに主任監査パートナーのローテーションを要求する公開会社会計監視委員会を設立しました。
