さまざまな株式評価指標を活用して、負債資本比率とともに企業を評価し、投資としての企業の実行可能性のより完全な全体像を把握できます。
負債資本比率は、企業の債務状況を評価するための代替手段として使用できます。 この比率は、企業の財務レバレッジの程度を測定し、企業の総負債を株主資本で除算します。 負債資本比率が高い場合、それは一般に、会社が成長のために多額の負債を使用したことを示しています。 ただし、大量の負債による資金調達は収益の増加をもたらす可能性があり、それは負債コストを上回り、株主に資本を返済するのに十分である可能性があります。 一方、負債による資金調達のコストは、会社が生み出したリターンを圧倒する可能性があり、維持するには多すぎる可能性があります。
おそらく企業の総債務よりも重要なのは、未払いの債務を返済する能力です。 会社が必要な支払いを行うことができる限り、負債自体は問題ありません。 自己資本比率に対する負債も自己資本比率に対する負債も、企業の負債をカバーする能力や、企業が異なる金利で借り入れる能力の要因ではない。 利子率はこれらの要因を考慮しています。 この指標の計算には、負債総額を単に調べるのではなく、会社の営業利益に関連する利子として会社が支払うコストが含まれます。 この比率の式は、会社の営業利益を支払利息で割ったものです。 数値が大きいほど良いです。 通常、3以上の利子率は、債務をカバーする能力が高い企業を示しますが、許容可能な比率レベルは業界によって異なります。
多数の収益性比率を使用して、自己資本利益率や資産利益率など、利益の生成に関する企業のパフォーマンスを評価できます。 自己資本利益率は、株主の会社への投資に対する実際の収益を測定します。 資産収益率の比率はより広く、総資産に対する会社の収益性を表しています。 このメトリックは、会社の経営陣が総資産をどの程度うまく活用して利益を上げているかを評価するのに役立ちます。 このメトリックを計算すると、会社の純利益と総資産が比較されます。 結果として得られる資産利益率の値が高い場合、企業の経営陣が資産ベースをより効果的に活用していることを示しています。
これらおよびその他の公平性の尺度を使用して、企業の財務状態と業績の全体的な評価を得ることができます。 投資家は、単一の評価指標に頼るべきではなく、さまざまな観点から会社を分析すべきです。
