株式市場が下落すると、投資家はイライラします。 しかし、それ以外の悲観的な状況には利点があります。 それは、税務上の損失の収穫と呼ばれます。 この戦略を使用して、特に初期の投資において、全体的な収益を高めることができます。
税務上の損失の収穫の例
ある年の初日に、SPDR S&P 500などの取引所上場ファンド（ETF）を介して株式に10, 000ドルを投資するとします。
このETFが10％でトレードオフして市場価格が9, 000ドルであると仮定しましょう。
自分を気の毒に思うのではなく、ETFを売って残りの9, 000ドルを株式市場に再投資することができます。
市場の露出を一定に保ちます。 それでも、IRSの税務上の目的で、1, 000ドルの損失を認識しました。
この損失を使用して課税所得を相殺し、追加の税の節約またはさらに大きな払い戻しを行うことができます。 市場のエクスポージャーを一定に保ったので、投資のキャッシュフローに変化はなく、納税申告書に記録する潜在的なキャッシュメリットがあります。
ここで、市場が進路を逆転し、北に向かっているとしましょう。 新しい投資額は、初期投資額10, 000ドルを上回り、年間10, 800ドルで締め切り、通常の2％の配当利回りを加算した後、10％の税引前利益を生み出します。
数字
上記のシナリオでバイアンドホールド以外に何もしなかった場合、税引き後利益率は9.4％になり、8％の未実現投資利益に加えて、約1.4％の配当利益が得られます。 2018年の最高24％の税率。
ただし、最初に売却して投資を失い、収益で株式を追加購入した場合は、1, 000ドルの損失が発生し、報告していた一部の経常利益またはその他の課税対象の利益を相殺します。 最高税率では、これは所得税の節約で760ドルの価値があるでしょう。 これにより、元の10, 000ドルの投資からさらに7.6％の収益が得られます。 したがって、税引後の正味純利益は16.6％（9％+ 7.6％）になります。
ロスハーベストの制限
このアクティビティにはいくつかの制限があります。
IRS規制： IRSでは、より少ない税金を支払うためだけに資産を購入して売却することはできません。 したがって、1040税務フォームのスケジュールDでは、30日以内に同じまたは実質的に同一の資産を購入した場合、損失は許可されません。 これは「ウォッシュセールルール」と呼ばれます。
収入のしきい値： 課税所得を減らすために最大3, 000ドルの損失を使用できます。結婚申告を別に行う場合は、それぞれ1, 500ドルを使用できます。 ただし、追加の税務上の損失は、将来の納税申告書で使用するために繰り越すことができます。
成長するポートフォリオ： 税務上の損失を実現すると、課税ベースが低下するため、ポートフォリオが大きくなるほど収穫が難しくなります。 いずれにせよ、この税制上の優遇措置を事前に取得することは、ほとんどの投資家にとって最適です。
管理コスト： 市場が下落するたびに取引を行うことは、税準備の観点から厄介な場合があります。 使用する一般的なルールは、税務上の便益が管理費を上回る場合に損失を回収することです。
ボトムライン
タックスロスハーベストは、市場の投機ではなく、税法によって生み出された機会に基づいた戦略です。 場合によっては、税引き後のリターンが大幅に向上し、投資家が資産をより迅速に蓄積できるようになる可能性があります。 次回市場が下向きになったときに青く感じないでください。
