投資は収入を生み出すための優れた方法ですが、あなたの収入はおそらく他の収入と同様に所得税の対象となります。 ミューチュアルファンドは多くの理由で人気のある投資オプションですが、実際にはかなりの税負担を生じる場合があります。 個人投資家はミューチュアルファンドの投資活動を制御できないため、ミューチュアルファンドの税効率を高めることが重要です。 トレーディングアクティビティの頻度、ポートフォリオへの各投資の寿命、ファンドが行う分配のタイプなど、ミューチュアルファンドの税効率を決定する多くの要因があります。
ミューチュアルファンド収入：基本
ミューチュアルファンドの税効率は、そのファンドに固有の分布の種類に依存します。 彼らの利益に法人所得税を支払うことを避けるために、ミューチュアルファンドは少なくとも年に一度株主にすべての純利益を分配する必要があります。 この分配は、配当分配またはキャピタルゲイン分配の2つのカテゴリのいずれかに分類されます。
配当は、既存のファンドが配当付き株式と利付債の支払いを受け取ったときに発生します。 これとは対照的に、キャピタルゲインの分配は、ファンドマネージャーが純利益のためにファンド資産を売却するときに生成されます。 たとえば、ファンドが100, 000ドルを株式に投資し、その株式をすべて110, 000ドルで売却した場合、10％の利益はキャピタルゲインと見なされます。
投資信託の課税
ファンドが資産を保有している期間に応じて、ミューチュアルファンドから受け取る収入は、通常の収入またはキャピタルゲインとして課税される場合があります。 すべてのキャピタルゲインの分配がキャピタルゲイン率で課税されるわけではないため、これは混乱の原因となります。
個々の株式への投資とは異なり、キャピタルゲイン税率の適用は、ミューチュアルファンドの株を所有している期間ではなく、ミューチュアルファンドがポートフォリオ内の資産を保有している期間とは関係ありません。 ファンドが1年以上保有している資産からの利益のみが、通常の所得税率ではなく、キャピタルゲイン率で課税されます。 一方、配当は通常、適格な配当と見なされない限り、通常の所得税率で課税されます。
ファンドの税率の違い
キャピタルゲイン税率は、対応する所得税率よりも常に低くなりますが、これら2つの税率の違いは異なります。 10％および15％の所得税率区分の個人は、キャピタルゲインに対して税金を支払う必要はありません。 25％、28％、33％、および35％のブラケットの人々は15％のキャピタルゲイン税の対象となり、39.6％のブラケットの人々はキャピタルゲインに対して20％の税金を支払う必要があります。
たとえば、あなたが28％の所得税の範囲に入っており、株式の販売から1, 000ドルの投資収益を受け取っているとします。 1年以上投資している場合は、15％、つまり150ドルの税金を支払うだけで済みます。 ただし、短期的な利益であれば、280ドルを支払う必要があります。
税効率係数：資産回転率
税効率の高いミューチュアルファンドを作成する最も効果的な方法の1つは、離職率を下げることです。 ファンドの回転率とは、ファンドが証券を売買する頻度を指します。 年間を通して多くの取引を実行するファンドは、資産回転率が高くなっています。 その結果、ファンドが生成するキャピタルゲインのほとんどは短期的なゲインとなり、通常の所得税率で課税されます。
バイアンドホールド戦略を採用し、成長株と長期債に投資するファンドは、低いキャピタルゲイン率で課税対象となる収入を生み出すため、一般に税効率が高くなります。 ファンドがキャピタルゲインを分配すると、長期ゲインに起因する分配額の概要を示すフォーム1099-DIVが発行されます。
非常に活発なミューチュアルファンドは、高い費用比率、つまり、ファンドが自身を維持し、管理コストと運用コストをカバーするために毎年請求する金額が高くなる傾向があります。 これはあなたの年間税金に大きな影響を与えませんが、それはあなたの財政にかなりの浪費になる可能性があります。
税効率係数：配当
ミューチュアルファンドに、クーポン支払いと呼ばれる定期的な利息を支払う配当支払い株式または債券への投資が含まれている場合、年間1つ以上の配当分配を受け取る可能性があります。 これは通常の収入源としては便利かもしれませんが、税法案の増加が利益を上回る可能性があります。
ほとんどの配当は通常の収入とみなされ、通常の税率の対象となります。 したがって、配当を支払わないミューチュアルファンドは、当然のことながら税効率が高くなります。 投資目標が通常の収入を生むのではなく富の成長に向けられている人にとっては、配当付き株式やクーポン付き債券なしでファンドに投資することは、税効率がよく賢い動きです。
中盤：適格配当
一部の投資家は、配当の分配がファンドの所有権の主な利点の1つであると考えていますが、それでも可能な限り総税負担を減らしたいと考えています。 幸いなことに、一部の配当は「適格な配当」と見なされ、キャピタルゲイン税率が低くなる場合があります。
配当が適格とみなされるためには、保有期間の要件を含む特定の基準を満たす必要があります。 資格のある配当は、米国または適格な外国企業によって支払われ、配当落ち日前に購入されなければなりません。 配当落ち日は、その後の株式購入が今後の配当の対象外となる日です。 株式は、この日付の60日前から始まる121日間のうち少なくとも60日間保持されていなければなりません。
キャピタルゲインと同様に、配当が適格とみなされるかどうかは、ミューチュアルファンドの株式を所有している期間とは関係ありません。 明日、ミューチュアルファンドの株式を購入し、来週配当分配を受けたとしても、その配当は上記の保有要件を満たしているため、ファンドで適格とみなされます。
繰り返しますが、バイアンドホールド戦略を採用しているミューチュアルファンドは、適格な配当と長期的な利益を生み出す可能性が高いため、税効率が高くなります。 適格配当を分配するファンドは、長期キャピタルゲインと同様に、フォーム1099-DIVでそれらを報告します。
税効率係数：非課税資金
税効率の高いミューチュアルファンドを最適化する別の方法は、連邦所得税の対象ではない利子を生み出す政府または地方債への投資を含むファンドを選択することです。 一部のファンドは、これらのタイプの証券のみに投資し、多くの場合、非課税ファンドと呼ばれます。
ミューチュアルファンドが免税ファンドではない場合でも、これらの種類の証券を含むファンドは、通常の所得税率に応じて課税対象となる社債に投資するファンドよりも税効率が高くなります。
少し詳しく説明すると、一部の地方債は実際には他の地方債よりも非課税です。 連邦所得税はすべて免除されますが、一部の債券は引き続き州および地方税の対象となります。 ただし、居住国の政府によって発行された債券は、3回免税される場合があります。つまり、すべての課税が免除されます。
