ブローカ

報酬構造を理解することは、どのブローカーディーラー投資会社に参加するかを決定する上で不可欠な部分です。 あなたが会社を探している新しく造られたファイナンシャルアドバイザーであるならば、それは間違いなく重要です。 あなたが現在の会社を辞める準備ができていて、より良い支払いを探しているなら、報酬構造も重要です。

料金

まず、料金の発生源を見てみましょう。 会社は、ミューチュアルファンドやその他の金融商品の販売に関する手数料をクライアントに請求する場合があります。 会社は、管理資産（AUM）の割合に基づいてクライアント管理手数料を徴収する場合があります。 または、会社は両方を行うかもしれません。 クライアントに請求される総額は、会社とアドバイザーの間で分割されます。

料金の会社の部分は会社の間接費をカバーするために行きます。 間接費には、証券投資家保護公社（SIPC）の手数料、会社のテクノロジープラットフォーム、オフィス費用、およびその他の事業運営費用が含まれます。

ただし、すべての企業が財務アドバイザーに同じ割合を支払うわけではありません。

フラットアドバイザリー管理手数料

クライアントの資産を自分で管理するアドバイザーは、請求、明細書、パフォーマンスレポートのためにクライアントの資産に10〜25ベーシスポイントを支払うことがよくあります。 より多くのブローカーディーラーは、清算会社を通じてではなく、これらの機能を自ら実行することを選択しています。 そのため、通常、資産の割合を請求する代わりに、アカウントごとに年間12.50〜40.00ドルを請求します。

通常、アカウントごとの新しい料金は、AUMに基づく料金よりも大幅に節約されます。 これにより、アドバイザーは自分自身とクライアントのためにより多くを維持できます。 アカウントごとの料金のもう1つのボーナスは、高い精度で知られているOrionの使用です。

外部マネーマネージャーのマークアップ

大規模なブローカーディーラーでは、多くの場合、サードパーティのマネーマネージャーの管理手数料に10〜25ベーシスポイントのマークアップがあります。 アドバイザーはこのマークアップを常に認識しているわけではなく、ブローカーディーラーは情報の提供を希望することはめったにありません。 したがって、アドバイザーは手数料についてブローカーディーラーに尋ねる必要があります。

ダイレクトホールディングスに優しい

ブローカーディーラーは、資産を証券口座に入れることにますます注目しています。

一部のブローカーディーラーは、証券口座に資産を保持するコストを削減しようとしました。 彼らは、体系的な引き出し/預け入れ、ドル費用の平均化、または一部の口座での米国株式取引の手数料を請求しない場合があります。

非アクティブなアカウント料金と個人退職アカウント（IRA）の管理手数料は、依然として一般的に仲介口座で発生します。 ファイナンシャルアドバイザーは、すべての資産を証券口座に入れるために腕をひねらないブローカーディーラーを探す必要があります。

エラーおよび脱落保険

ほとんどのブローカーディーラーは、アドバイザーに、ブローカーディーラーのグループプランを通じてエラーおよび脱落保険（E&O）を購入することを要求しています。 通常、ブローカーディーラーはE&Oを利益センターとして扱い、マークアップします。 現在、3, 000ドル以上の年間費用が一般的です。 免責額は通常、10, 000ドルから25, 000ドルの範囲です。 過去には、免責額は通常約5, 000ドルでした。

アドバイザーが特定の資産に投資する場合、E&Oレートと控除額はさらに高くなる可能性があります。 REIT、事業開発会社（BDC）、または代替投資に多額の投資を行うと、料金が上がる可能性があります。

ただし、一部のブローカーディーラーは、アドバイザーが独自のE&O保険を購入することを許可しています。 ブローカーディーラーのマークアップがなければ、はるかに安くなります。 良好なコンプライアンス履歴があれば、ETF、ミューチュアルファンド、変額年金にのみ投資するSeries 6ライセンスを持つアドバイザーは通常、はるかに少ない費用でE&O補償を受けることができます。

大金を提供するブローカーディーラー

企業のペイアウト率はマップ全体であり、各企業内の比率は製品タイプによって異なる可能性があります。 以下は、2019年に最高のペイアウト率を誇るブローカーディーラーのリストです。ペイアウト率の列の範囲は、さまざまな要因に応じて比率が変化することを意味します。 すべての資産タイプにわたる料金範囲の完全なリストは、Financial Planningにあります。

2019年の投資信託の配当性向
当社	配当性向
アメリカのポートフォリオ金融サービス	90〜95％
Ameriprise Financial	91％まで
アメリタス投資	50〜94％
アルカディオスキャピタル	92％
AXAアドバイザー	50〜91％
Cadaret、Grant、およびCo.	90％
ケンブリッジ投資調査	最大100％
ケンタウルス金融	最大90％
連邦金融ネットワーク	最大95％
クラウンキャピタル証券	85〜95％
創業者金融証券	最大90％
ジェネオスウェルスマネジメント	93％
H.ベック	最大95％
独立金融グループ	90〜95％
ケストラファイナンシャル	65〜95％
コバック証券	90％
LPLファイナンシャル	90〜98％
Mホールディングス証券	91％
MML投資家サービス	40〜83％
PlanMember証券	最大93％
主な証券	最大95％
ProEquities	最大92％
プロスペラファイナンシャルサービス	最大99％
レイモンドジェームズファイナンシャルサービス	最大90％
Securian Financial Services	最大95％
証券アメリカ	最大95％
証券サービスネットワーク	95％
SFAパートナー	90〜92％
投資センター	90〜93％
オン・エクイティ販売会社	最大92％
トライアドアドバイザー	最大92％
ユナイテッドプランナーズファイナンシャルサービス	90〜95％
Voya Financial Advisors	最大92％
ワデル&リードファイナンシャルアドバイザー	最大94％