目次
- 投資信託のリターン
- 年次報告書
- 年間収益
- ボトムライン
ミューチュアルファンドの年間収益が良いかどうかは、個々の投資家の投資目標と全体的な経済および市場の状況に基づいた相対的な判断です。 さらに、ミューチュアルファンドは、ブロードインデックスまたはその他の価値の尺度などのベンチマークに対して評価されることを意図しているため、S&P 500が1年で3％落ち、大型投資信託が2.5％しか落ちない場合、それを考慮することができます「良い」リターン、比較的言えば。 ここでは、年次ベースおよび年次ベースの両方で投資信託のリターンを評価する方法を説明します。
重要なポイント
- 多くの場合、投資家はミューチュアルファンドで良好なリターンを得ているかどうかを知りたいと考えています。定められたベンチマークと投資戦略に照らして常に判断する必要があります。 したがって、スモールキャップファンドは、ラージキャップインデックスであるS&P 500と比較して評価すべきではありません。
投資信託のリターン
ほとんどのミューチュアルファンドは長期投資家を対象としており、市場全体よりもボラティリティが低く、比較的スムーズで一貫した成長を求めています。 歴史的に、ミューチュアルファンドは、強気相場では市場平均と比較してパフォーマンスが低下する傾向がありますが、弱気相場では市場平均を上回ります。 通常、長期投資家はリスク許容度が低く、通常、利益を最大化するよりもミューチュアルファンド投資のリスクを最小化することに関心があります。
ミューチュアルファンドの場合、「良好な」リターンは、主に個々の投資家の期待と望ましいリターンレベルによって定義されます。 ほとんどの投資家は、市場全体の平均収益率をほぼ反映する収益率に満足する可能性が高く、その目標を達成または上回る数値は、良好な年間収益率を構成します。 しかし、より高いリターンを求めている投資家は、そのレベルの投資利益率に失望します。
経済状況と市場のパフォーマンスも、投資収益率を判断する上で重要な考慮事項です。 たとえば、株式市場が年平均10〜15％下落する深刻な弱気相場が発生した場合、その年に3％の利益を実現したファンド投資家は、優れたリターンを検討するかもしれません。 異なるよりポジティブな市場条件の下では、投資家は同じレベルの収益に不満を感じるでしょう。
投資信託は、投資信託の長期的なリターンを明確に把握するために、年間リターンと年間リターンの違いを理解する必要があります。 年間収益率は、1年間の投資の変化率として定義されます。 年間収益率は、1年より短い期間または長い期間にわたって測定された投資の変化率であり、年間収益率として示されます。
年次報告書
会社またはその他の投資の年間収益を計算することにより、投資家は投資が行われている特定の年のパフォーマンスを分析できます。 年間収益率の計算は、年間収益率と比較して計算が比較的簡単であるため、投資家の間でより頻繁に使用されます。 年次リターンを計算するには、最初に保有期間の開始時の投資の初期価格と1年の期間の終了時の投資の価格を決定します。 初期価格が終了価格から差し引かれ、時間の経過に伴う投資の価格の変化が決定されます。
その価格の変化は、投資の初期価格で除算されます。 たとえば、1月1日の株価が50ドルで、同じ年の12月31日までに75ドルまで上昇した投資の価格の変動は25ドルです。 その金額を50ドルの初期価格で割ると、年間で0.5、つまり50％の増加になります。 年間リターンは、投資家に1年間の価格の合計変化を提供しますが、計算では、期間内の株価のボラティリティは考慮されません。
年間収益
対照的に、年率収益率はさまざまな方法で使用され、長期にわたるパフォーマンスを評価します。 年率収益率を計算するには、最初に総収益率を決定します。 これは年間収益と同じ計算で、次のとおりです。
。。。 トータルリターン=初期投資価格（終了投資価格-初期投資価格）
ただし、1年より短いか長いかに関係なく、完全な投資保有期間に基づいています。
そこから、対応する値を次の式に代入することにより、年間総収益を決定できます。
。。。 年次リターン=（1 + TR）N1 -1 where：TR =トータルリターン
変数Nは測定される期間の数を表し、指数1は測定される1年の単位を表します。 たとえば、7年間で1, 000ドルの初期価格と2, 500ドルの終了価格を持つ企業の場合、トータルリターンは150％（2, 500-1, 000 / 1, 000）になります。 年間収益率は14％に相当し、変数Nの代わりに7が使用されます。
。。。 （1 + 1.5）71 -1 = 0.14
ボトムライン
投資家は、ミューチュアルファンドに投資する前に、指定された期間における投資の個々の目標を理解する必要があります。 投資家が期待収益率を知っている場合、投資家は特定の期間にわたる投資信託のパフォーマンスを測定し、投資のパフォーマンスが目標を達成しているかどうかを判断できます。
