ダウのコンポーネントThe Home Depot、Inc.（HD）は火曜日の市販前セッションで収益を報告し、ウォール街のアナリストは第2四半期の収益310億1千万ドルに対して1株当たり3.08ドルの利益を探しています。 小売大手は、5月の第1四半期のリリースで2020年度の予想をコンセンサス以上に引き上げた後、4週間の下落を終え、7月に220ドル近くの史上最高を記録した着実な上昇に着手しました。
投資家が同社の幅広い製品ラインに対する関税の影響を評価している間、株価はその時から後退しています。 Home Depotはまた、5月に7年間で最も低い比較売上高を報告し、住宅および木材市場の低迷が四半期収益を引き下げました。 幸いなことに、最近の債券利回りの崩壊は、2020年までの住宅販売の刺激となり、米国人口の大部分が住宅ローンの対象となります。
HD長期チャート（1993 – 2019）
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複数年にわたる上昇トレンドは、1993年に11.45ドルでトップになる前に6回分裂し、1997年のブレイクアウトまで続いた狭い統合に道を譲りました。 上昇は強い買いの関心を引き付け、2000年の第1四半期にさらに3つの分割を追加し、ラリーは69.75ドルで終了しました。 このピークは、2003年2月に20ドル近くのサポートが見られた下降トレンドに先立ち、今後13年間は挑戦されなかった長期の高値をマークしました。
株価は2倍になり、2005年に失速し、40ドル台前半で横ばい状態になり、2007年の内訳は2008年の経済破綻時に11年ぶりの低水準まで加速しました。 これは9年間の下降トレンドの終わりを示し、2011年に2005年の最高値、2013年に2000年の最高値へのラウンドトリップを完了した健全な回復波に道を譲りました。 2018年1月の最高値は207.60ドル。
その後の上昇は、2019年7月の歴史的ピークにわずか12ポイントを追加しましたが、8月の下落は2018年の高値を下回り、最終的に長期のトップを示す可能性のある幅広い取引範囲を強化しました。 ただし、10年にわたる経済拡大の新たな足が厳しい抵抗を打ち破り、この不断の市場リーダーを300ドルに引き上げる可能性があるため、出口を急ぐ必要はありません。
月次確率発振器は、2017年の第4四半期以降、相対的な強さの低下を警告する最高値の下降とともに複雑なパターンを示しています。 2019年6月に新しい販売サイクルに突入し、2018年と同様に買われ過ぎレベルに達し、第4四半期にかなりのリスクを加えました。 価格行動は、この注意深い分析に同意し、弱く広がりのあるフォーメーションを切り開き、次第に長く強い販売波を生み出します。
HD短期チャート（2016 – 2019）
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オンバランスボリューム（OBV）累積分布指標は、2018年1月に価格で新しい高値を記録し、2019年まで加速した分布段階に入り、価格が底を打ってから2か月以上で18か月の安値に達しました。 その時から関心を買うことは損害を修復することに失敗し、7月に株価が史上最高値を記録すると同時に、距離の約4分の3が高値に戻った。
この弱気の発散は、夏のブレイクアウトの失敗を正しく予測し、最終的に赤線下部への旅行をもたらす圧力を加えました。 もちろん、現在のポジションでは壊滅的です。なぜなら、現在は月曜日のオープニングプリントから約60ポイント下の145ドルまで伸びているからです。 この逆転はまた、マクロ経済部門の逆風に対するHome Depotの脆弱性を裏付けています。これは、米国経済に対する同社のアチューンメントによって悪化しています。
複数の2019年のプルバックにより、現在200ドルをわずかに下回る200日間の指数移動平均（EMA）の上昇がサポートされています。 明らかに、これは今週の告白がニュースの反応を引き起こすかどうかを見るための価格レベルです。これは、内訳が強い売りシグナルを引き起こすためです。 反対に、技術的な改善の最初の兆候は、狭く調整された2018年1月の高値と50日間のEMAを搭載した集会で始まります。
ボトムライン
Home Depot株は、7月の2018年のレジスタンスを上回るブレイクアウトに失敗し、今週の収益レポートに慎重なトーンを設定しました。
