ダウのコンポーネントThe Home Depot、Inc.（HD）は、今週の第4四半期の業績発表後の激しい販売圧力に見舞われ、第1四半期の価格上昇にもかかわらず苦戦しています。 この株価は過去4週間にわたって200日間の指数移動平均（EMA）のサポートをテストしており、すぐに崩壊する可能性があり、2018年度の52週間の安値を150ドルでテストする下落を露呈します。 順番に、それは株式の複数年の強気相場を終わらせる長期的なトップの最終段階を示すかもしれません。
同社は火曜日に利益予想を9セント上回り、インライン収益を報告しましたが、通年の業績見通しが弱く、新製品への反応を招き、市場のプレーヤーは住宅販売の減速が成長を損なうと懸念しました。 ライバルであるLowe's Companies、Inc.（LOW）の比較的強力な指標は水曜日の不安を和らげることができず、Home Depot株の2％のスライドが引き金となり、週ごとの安値が復活しました。
HD長期チャート（1985 – 2019）
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株価は1985年に23セントで上昇し、強力な上昇トレンドに入り、1992年の最高値である11.45ドルへの6つの株式分割を促しました。 そのレベルで4年以上一時停止し、1999年の最終取引日に69.75ドルで最高値を出す前に3つの分割を追加した新たな前進で離陸しました。 2000年のインターネットバブル崩壊後の波の低迷。
販売圧力は2003年2月に5年ぶりの最低20ドルで終わり、2004年には40ドル台半ばに止まった比例的な跳ね返りに取って代わられました。 2008年の経済崩壊。 10月のcrash落時に11年ぶりの低迷を記録し、2009年3月にその水準を正常にテストし、2010年に控えめな上昇をもたらした二重底反転を完了しました。
バイヤーは2012年に戻って、1999年の高値への急速な前進を引き起こし、2014年のブレイクアウトにより、2018年1月の高値である208ドルに戻りました。 170ドルへの引き下げはディップバイヤーを引き付け、9月に過去最高値を6ポイント上回るバウンスをもたらしました。 株価は12月にレンジサポートを破り、15ヶ月ぶりの安値を記録した後、今週は190ドル台で第1四半期の上昇を記録した。
毎月の確率論的オシレーターは、売られ過ぎのレベルに穴を開けることに失敗した後、先月購入サイクルに突入しました。 複雑な指標の波が頻繁に上下に3つの波を印刷するため、このレベルに2つの波で落ち、最新の上昇について疑問を投げかけました。 193.42ドルという週の高値を超えるラリーは、パネルの中間点に向かってインジケーターを持ち上げながら、これらの懸念を緩和します。
HD短期チャート（2015 – 2019）
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2018年の減少は10月に200日間のEMAを破りましたが、11月と1月のバウンスは新たな抵抗を取り戻すことができませんでした。 2月への上昇は成功しましたが、その後勢いが止まり、新しいサポートで1か月のテストが行われました。 今朝の株価は移動平均で取引されており、潜在的なバウンスが短期的な買いシグナルを引き起こし、内訳が中間の売りシグナルを引き起こします。
在庫が複数年の取引範囲の中央で取引されている場合でも、オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は18か月ぶりの最低値まで低下しています。 これは、景気循環型住宅セクターに焦点を当てた機関投資家による積極的な撤退を明らかにする弱気な発散を示しています。 OBVは現在、12月の安値よりも低い位置にあり、その価格帯への急激な下落の可能性を高めています。
現在の回復波が上部の赤線で右肩を印刷できない場合でも、下部の赤線への下降は弱気の頭と肩のパターンを完成させます。 2007年までの過去10年間の上昇トレンドが頭と肩の故障で終わったため、これは不吉です。 ただし、株価はまだネックラインより30ポイント上で取引されているため、現時点では出口を急ぐ必要はありません。
ボトムライン
Home Depot株は、10年間の上昇トレンドを終わらせる長期的なトッピングパターンの最終段階を切り分けている可能性があります。
