すべての金融機関で、彼らが何をしているのかを知ることは、どこに投資すべきかを知るのと同じくらい複雑です。 証券取引委員会（SEC）と金融業界規制当局（FINRA）（以前は全米証券業者協会（NASD））は、米国の金融システムで最も重要な規制機関の2つですが、その範囲は大きく異なります。と目的。
SEC
SECの主な使命は、投資家を保護し、証券市場（正式な取引所と店頭の両方）の完全性を維持することです。 SECは、1929年の大規模な株式市場のクラッシュの灰から立ち上がりました。crash落とその後の大恐pressionの後、株式市場に対する国民の信頼は史上最低にまで低下しました。 その結果、議会は1933年の 証券法 と1934年の 証券取引法 を可決しました。これらの 法 は、2つの主要な原則を通じて投資家の信頼を回復するように設計されました。
- 証券を一般に公開する企業は、その事業と投資に伴うリスクについて誠実かつ透明でなければなりません。
これらの証券法が可決されたとき、それらを施行するためにSECが設立されました。 彼らの焦点は、そして今でも、市場の安定を促進し、そして最も重要なこととして、投資家を保護することでした。
FINRA
FINRAは規制上の権限を持ちますが、政府の一部ではありません。 非営利団体であり、米国の証券業界で最大の自主規制機関（SRO）です（SROは、連邦法に基づいてメンバーのルールを作成および実施する会員制の組織です）。 FINRAは、ブローカーディーラーのライセンスと規制の最前線にいます。 SECはFINRAを監督します。
ボトムライン
要約すると、SECは個人投資家の公平性を確保する責任があり、FINRAは事実上すべての米国の株式仲買人および証券会社を監督する責任があります。
