債券は、確定利付証券として知られる投資ファミリーの一部です。 これらの証券は債務です。つまり、一方の当事者は、元本（最初に借りた金額）と利息を返済することを期待する別の当事者からお金を借りています。
投資家がクーポンを支払う債券からお金を稼ぐ方法
投資家（債券の保有者）は、2つの方法で債券でお金を稼ぐことができます。
最初に、すでに述べたように、保有者は債券の存続期間中に利子の支払い（クーポンと呼ばれる）を受け取ります。 たとえば、10％の債券を8％のクーポンレートで購入した場合、発行者は毎年80ドルのクーポン（利息）を支払います。 ほとんどの債券は年に2回支払うため、技術的には、それぞれ40ドルで2つの小切手を受け取ります。
第二に、債券は他の証券と同様に価格が変動します。 この価格変動はいくつかの要因に依存しますが、最も重要な要因は市場の金利です。 一部の投資家は、金利がどこに行くかを推測することにより、債券の価格の変化からお金を稼ごうとします。
重要なポイント
- 債券は、確定利付証券として知られる投資ファミリーの一部です。 保有者は、債券の存続期間中に利払いを受け取ります。クーポンは、他の証券と同様に価格が変動します。投資家は、満期時に利子を支払うことでゼロクーポン債でお金を稼ぎます。
投資家がゼロクーポン債からお金を稼ぐ方法
投資家は、満期時に利子が支払われることにより、ゼロクーポン債でお金を稼ぎます。 割引クーポンとも呼ばれるゼロクーポン債は、額面金額よりも低い金額で購入した債券の一種です。つまり、債券が満期に達すると、債券の全額が返済されます。
債券を発行する当事者は利息の支払い（クーポン）を行いませんが、成熟プロセスが完了すると全額を支払います。 米国財務省短期証券（Tビル）と貯蓄債券は、ゼロクーポン債の2つの例です。 ほとんどのゼロクーポン債は一定の金額を支払いますが（額面金額を設定します）、一部の債券はインフレーションインデックスが付けられます。特定のドル金額。
成熟に達する
ゼロクーポン債が満期に達するまでの時間は、債券が短期投資か長期投資かによって異なります。 長期投資であるゼロクーポン債の満期日は、通常10年から15年前後です。
短期投資と見なされるゼロクーポン債の満期は通常、1年以内です。 これらの短期債は通常、請求書と呼ばれます。
ゼロクーポン債は満期プロセスを通じて利息を返さないため、債券が17年間満期に達しない場合、債券の投資家は20年近く利益を享受できません。 たとえば、引退した投資家が安定した収入の流れを維持しようとすると、ゼロクーポン債の使用はほとんど見られないでしょう。
しかし、休暇の老人ホームを購入するために貯蓄している家族は、15年または20年の満期を持つゼロクーポン債から大きな利益を得ることができます。 ゼロクーポン債は、財産を相続人に譲り渡そうとする投資家にとっても魅力的です。 2, 000ドルの債券が贈答品として贈られた場合、贈与者は年間の贈与税の除外額のうち2, 000ドルのみを使用し、受取人は債券が満期に達すると2, 000ドル以上を受け取ります。
税務上の理由
米国で発行されたゼロクーポン債は、税務上の理由から元の発行割引（OID）を保持します。 ゼロクーポン債は、債券が定期的な利息を支払わないという事実にもかかわらず、多くの場合、利息の支払い、またはファントム所得の受領を入力します。 このため、米国で課税対象となるゼロクーポン債は、税繰延退職口座に保持することができ、投資家は将来の収入に対する税金の支払いを避けることができます。
このプロセスの代替として、地方債の場合など、米国の地方自治体または州政府機関によってゼロクーポン債が発行された場合、帰属利子には米国連邦税が課せられず、通常は州税および地方税も課税されません。
