株主資本は、会社の純価値、または会社の資産がすべて清算され、すべての債務が返済された場合に株主に返還される金額を表します。 つまり、株主資本は企業の純資産を測定します。 これは企業の貸借対照表に記載されており、アナリストが企業の財務状態を判断するために使用する一般的な財務指標です。
株主資本の計算方法
会社の株主資本は、会社の貸借対照表に記載されている総資産から総負債を差し引くことで計算できます。 株主資本の計算式は次のとおりです。
。。。 株主資本=総資産−総負債
株主資本は、会社が普通株式および優先株式を通じて経験する資金調達額を表します。 株主資本は、会社の資本および利益剰余金から自己株式の価値を差し引くことによって計算することもできます。
株主資本の計算例
以下は、2017年末時点でのバンクオブアメリカコーポレーション（BAC）の貸借対照表です。 2017年12月31日現在、バンクオブアメリカの総資産は2.281234兆ドル、総負債は2.014088兆ドルでした。
したがって、当時のバンクオブアメリカの総株主資本は、2.281234ドル（資産）– 2.014088ドル（負債）= 267.146十億ドルでした。
また、株主資本の貸借対照表の項目（緑色）を見ることができます。 また、優先株式、普通株式、利益剰余金、株主資本合計を控除したその他の包括利益（または損失）の累積額など、各コンポーネントごとに数値が分類されています。
株主資本は、22.323ドル+ 138.089 + 113.816 – 7.082 = 267.146十億ドルとして計算することもできます。
株主資本の267.146十億ドルの価値は、バンク・オブ・アメリカがすべての負債を完済した場合に株主に残された金額を表しています。
自己資本はファンダメンタル分析で使用され、D / Eレシオ（D / E）、自己資本利益率（ROE）、1株当たり純資産の簿価（BVPS）などの比率の値を決定します。
株主資本はどのような洞察を提供しますか？
株主資本はマイナスまたはプラスのいずれかです。 肯定的な場合、会社は負債をカバーするのに十分な資産を持っています。 負の場合、会社の負債は資産を超えています。 長期にわたる場合、これは貸借対照表の支払不能とみなされます。
そのため、多くの投資家は、負の株主資本を持つ企業をリスクの高い投資と見なしています。 株主資本それ自体は、会社の財務状態の十分な指標ではありません。 ただし、他のツールや指標と組み合わせると、投資家が組織の健全性を正確に分析するのに役立つツールです。
株主資本の計算に必要なすべての統計は、会社の貸借対照表に記載されています。 総資産には、流動資産と非流動資産が含まれます。 流動資産とは、1年以内に現金に変換できる資産です（現金、売掛金、在庫など）。 長期資産とは、1年以内に現金に変換したり消費したりできない資産です（投資、有形固定資産、および特許などの無形資産）。
負債合計は、流動負債と長期負債で構成されています。 流動負債は、通常1年以内の返済が必要な債務です（未払金や未払税金など）。 長期負債とは、1年を超える期間の返済期限が到来する債務（例えば、社債、リース、年金債務）です。 資産と負債の合計を計算すると、株主資本を決定できます。
市場ウォッチャーとアナリストは、会社が配当の形で投資家に支払う留保利益の額と、会社に再投資するために留保される額との間の安定したバランスを見ることを好みます。 株主資本は、発生しているリターンと株式投資家の投資額を比較するために不可欠な指標です。
