投資収益率（ROI）は、投資の成功の尺度の1つです。 コストと比較して、その投資の収益を直接測定します。 ROIを計算するには、投資のリターンをそのコストで割ります。 これは、投資がポートフォリオに対してどれほど効果的であるかの大まかな尺度として役立ちます。 この方法は、ポートフォリオ全体の測定と評価にも使用できます。
ポートフォリオ全体のリターンの計算
投資ポートフォリオのリターンを計算する最初のステップは、必要なデータを特定して収集することです。 データを準備したら、計算を実行する前にいくつかの考慮事項があります。
リターンを計算する期間を定義することから始めます（毎日、毎週、毎月、四半期、または毎年）。 これらの期間について、各ポートフォリオの各ポジションの純資産価値（NAV）を行使し、該当する場合、キャッシュフローを記録する必要があります。
保有期間返却
期間を定義し、ポートフォリオNAVを合計したら、計算を開始できます。 基本的な収益を計算する最も簡単な方法は、保有期間収益と呼ばれます。 ポートフォリオNAV全体の期間ごとの差の割合を単純に計算し、配当または利息からの収入を含めます。
保有期間のリターン/利回りは、異なる期間に保有された投資のリターンを比較するための便利なツールです。
キャッシュフローの調整
ポートフォリオにお金が入金または出金された場合、キャッシュフローのタイミングと金額を調整する必要があります。 たとえば、毎月のリターンを計算するときに、月の半ばにアカウントに100ドルを預け入れた場合、ポートフォリオの月末NAVには、投資のリターンによるものではない追加の100ドルがあります。 これは、状況に応じて、さまざまな計算を使用して調整できます。 たとえば、修正ディーツ法は、キャッシュフローを調整する一般的な式です。 財務計算機で内部収益率（IRR）計算を使用することも、キャッシュフローの収益を調整する効果的な方法です。 IRRは、正味現在価値をゼロにする割引率です。 投資の潜在的な収益性を測定するために使用されます。
年間収益率
複数期間のリターンの場合、一般的な慣行はリターンを年率換算することです。 これは、他のポートフォリオまたは潜在的な投資全体で収益を比較可能にするために行われます。 リターンを比較するときに共通の分母を考慮します。
年率収益は、毎年投資によって得られる金額の幾何平均です。 リターンが複利された場合、一定期間にわたって獲得できたものを示します。 年間収益率は、対応する期間中に発生したボラティリティの指標にはなりません。 そのボラティリティは、標準偏差を使用してより適切に測定できます。
例
たとえば、証券会社の口座のポジションの合計は、年初に1, 000ドル、年末に1, 350ドルです。 6月30日に配当が支払われました。アカウント所有者は3月31日に100ドルをデポジットしました。年間の4分の1のポートフォリオへの100ドルのキャッシュフローを調整した後、年間収益は16.3％です。
