目次
- 未公開株
- 仕事内容
- 教育とトレーニング
- 給与と報酬
- ボトムライン
多くの投資銀行アナリストは、財務経歴の次のステップとしてプライベートエクイティ（PE）に注目しています。 プライベートエクイティ会社は投資銀行よりも小規模であるため、雇用が少なくなり、これらのポジションの競争が激しくなる可能性があります。
プライベートエクイティ会社は、エントリーレベルのスタッフをアソシエイトとして雇用し、通常、投資銀行アナリストとして少なくとも2年の経験を期待しています。 投資銀行と同様に、プライベートエクイティ会社のアソシエイトは、特に取引成立時に非常に長い時間働くことができます。
重要なポイント
- プライベートエクイティ（PE）投資には、多くの場合、経営およびビジネスモデルを転換し、それらを利益のために販売するプライベート企業の買収が含まれます。 、通常は裕福な個人または組織。成功した仲間は数年で6桁の収入を得ることができます。
未公開株
ほとんどの企業は非公開企業から始まりますが、公開企業は公開株を売り渡して、利益が大きいと判断した場合は非公開企業にすることもできます。 プライベートエクイティとパブリックエクイティの最大の違いの1つは、プライベートエクイティの投資家が通常、株式の蓄積ではなく分配を通じて支払われることです。
プライベートエクイティ投資家は通常、投資の全期間を通じて分配を受けます。 プライベートエクイティ会社のほとんどは、既に設立されている成熟した企業を購入します。 企業は、非効率のために悪化するか、本来あるべき利益を得られない可能性があります。 プライベートエクイティ企業はこれらの企業を買収し、運用を合理化して収益を増やしています。 一方、ベンチャーキャピタル企業は、主に成長の可能性が高いスタートアップに投資しています。
プライベートエクイティ会社のほとんどは、投資先の企業の100％所有権を購入します。 その結果、企業は買収後、企業を完全に管理します。
新生企業の観点から見ると、プライベートエクイティとは、多くの場合、より小さな顧客を喜ばせることを意味します。 また、証券取引委員会を含む規制当局からの制限と投資ガイドラインが少なくなります。
プライベートエクイティ会社は、富裕層の個人だけでなく、財団、基金、年金基金などの機関投資家からも資金を集めています。 彼らは、企業を完全に買収するか、資本を投資して企業の経営陣と提携することにより、非公開企業に資本を投資します。 プライベートエクイティ会社は、投資家に請求する手数料と投資からの利息から収益を得ています。
有名なプライベートエクイティ会社には、TPGキャピタル、ウォーバーグピンカス、カーライルグループ、コールバーグクラビスロバーツ、ブラックストーングループ、アポロマネジメントなどがあります。 ほとんどの企業は、数百人の従業員から2人のショップまで、小規模から中規模の投資組織です。
仕事内容
プライベートエクイティ会社は一般的に投資銀行よりもはるかに小さく、それに応じてよりフラットな階層を持っています。 エントリーレベルのプライベートエクイティのアソシエイトは、取引のすべてのステップで会社のプリンシパルおよびパートナーと緊密に連携できます。 アソシエイトは、取引の開始から完了までを見て満足感を感じることができます。
プライベートエクイティアソシエイトとしての職務には、以下が含まれます。
- 分析モデリング ：アソシエイトの主な機能は、プリンシパルとパートナーが取引に関する情報に基づいた意思決定を行うために必要なすべての分析を提供することです。 一般的なタスクには、予備的なデューデリジェンスレポートの作成と成長予測によるモデリングが含まれます。 ポートフォリオ企業の監視 ：アソシエイトは通常、監視するポートフォリオ企業に割り当てられ、最新の財務を維持する必要があります。 CIMのレビュー： CIMまたは機密情報覚書は、投資銀行が新しい投資機会に関するデータを提供するために使用する文書です。 アソシエイトはCIMを受け取り、会社のフレームワーク内に収まる可能性のある機会についてスクリーニングし、シニアチームに簡単な1ページの要約を提供します。 資金調達 ：新しい資金が形成されている場合、上級幹部が関係とクライアントインターフェースのほとんどを処理しながら、仲間が予備資金調達を支援します。
ほとんどのプライベートエクイティアソシエイトは、シニアアソシエイトに就任する前に、2〜3年間その地位に留まります。 プライベートエクイティ会社での成功したキャリアパスは、次のようになります。
- シニアアソシエイト（2〜3年）、副社長/校長（2〜4年）、ディレクター/パートナー
教育とトレーニング
候補者は、金融、会計、統計、数学、経済学などの専攻で学士号を取得している必要があります。 プライベートエクイティ会社は、学生が以前に重要なプライベートエクイティインターンシップまたは実務経験を積んでいない限り、通常、大学やビジネススクールから直接雇用しません。
プライベートエクイティアナリストになるための最も重要な資格は、投資銀行アナリストとしての2〜3年の経験です。 一部の企業は、元経営コンサルタントも雇っています。 面接を受けるには、プライベートエクイティの強力なネットワークと適切なヘッドハンターを知る必要があります。 ほとんどのプライベートエクイティ会社は、これらの仕事の門番として働くヘッドハンターを使用しています。
給与と報酬
従業員は給与に加えて、成約した取引および取引から発生した収入を反映するボーナスを受け取るため、報酬総額は大きく異なります。 エントリーレベルのアソシエイトポジションの場合、ボーナスの割合は多くの場合固定割合であり、上位レベルのマネージャーよりも変動が少ないです。
- 初年度準会員： 50, 000〜250, 000ドル、平均125, 000ドル。 初年度の平均給与は81, 000ドルで、基本給の25〜50％のボーナスがあります。 2年目の準会員： 100, 000〜300, 000ドル、平均135, 000ドル。 3年目の準社員： 150, 000ドルから350, 000ドル、平均160, 000ドル。
ボトムライン
プライベートエクイティアソシエイトは、最初から最後まで取引に参加します。 エントリーレベルのアソシエイトでさえチームの不可欠なメンバーであり、非常に強力な分析スキルとリーダーシップスキルが必要です。
仕事は満足のいくものであり、金銭的な見返りが大きいため、これらの人気の高いポジションの1つを獲得することは困難です。 夏のインターンとして開始するのがおそらく最も簡単な方法ですが、多くの従業員も投資銀行や経営コンサルティングからこの分野に参入しています。
