地平線分析

地平線分析の定義

地平線分析では、シナリオ分析を使用して、ある投資期間における債券またはポートフォリオの期待総収益または期間収益を推定します。

リスクとタイムホライズンについて

Horizo​​n Analysisの分析

ホライズン分析フレームワークにより、ポートフォリオマネージャーは、計画された投資ホライズンと、リスク、金利、再投資率、および将来の市場利回りのレベルに関する期待に基づいて、債券のパフォーマンスを予測できます。

期待収益率をシナリオに分解することにより、どの債券が計画された投資期間で最高のパフォーマンスを発揮するかを評価することができます。これは満期利回りでは不可能です。 このシナリオ分析により、ポートフォリオマネージャーは、債券のパフォーマンスが各シナリオに対してどの程度敏感であるか、および投資期間にわたって目標を達成する可能性があるかどうかを確認できます。