ハードストップとは何ですか？
ハードストップは、実際の注文タイプというよりも概念です。 ハードストップは、価格レベルに達すると想定されます。このレベルに達すると、基礎となる証券の販売注文がトリガーされます。 ハードストップは通常、市場のオープンポジションでのストップオーダーとして実装されます。 注文は、キャンセルされるか、どちらか早い方が満たされるまで、正常に設定される可能性があります。 指定された価格レベルが取引されると、注文は成行注文に変換され、次に利用可能な市場価格が取引として取得されます。 ハードストップの背後にある概念は、単にルールが妥協せず、従わなければならないということです。
重要なポイント
- ハードストップは、取引をクローズするための柔軟性のない決定ポイントです。ハードストップを使用するトレーダーは、通常、オープンポジションでの損失を制限するために何らかの形のストップオーダーを使用します。ハードストップの代替は、オーダーが出されないメンタルストップです。ブローカープラットフォームで事前に。
ハードストップを理解する
ハードストップは、不利な動きに先立って配置され、基礎となるセキュリティの価格がストップレベルを超えるまでアクティブのままです。 ハードストップは、トレーダーが価格を意識しているかもしれないメンタルストップとは異なり、柔軟性のないものですが、実際に彼らはストップ価格が取引されるのを見るまで行動を起こしません。販売するルール。
トレーダーは、スタンディングオーダーを作成し、それをシステムに良好な状態でキャンセルするだけで、メンタルストップをハードストップに変換します。 これにより、出口の順序に従うことについて規律する必要がなくなります。 この種の注文は、価格のギャップを防ぐことはできませんが、元のストップ価格レベルを下回った後、取引が再開するときに最初の可能な価格で抜け出すという利点があります。
多くのトレーダーは、投資の価格が利益を上げるとハードストップを設定することを選択し、価格目標に達するまで注文をアクティブのままにします。 たとえば、テクニカルトレーダーは、上向きの三角形からのブレイクアウトに続いて株を購入し、価格目標に達したときに利益を取るか、ブレイクアウトが失敗した場合にポジションを終了する計画で、上部のトレンドラインサポートのすぐ下にハードストップを配置できます。
ハードストップは、成功の可能性を最大化するためにテクニカル分析と組み合わせて使用されることがよくあります。 これらの注文をサポートレベルのすぐ下に置くことにより、トレーダーは、市場でむちが発生した場合に早まって停止することを回避できます。 これらの理由から、ポジションが大きいファンドマネージャーは、投資または取引戦略の一部としてハードストップを使用することに消極的です。
トレーリングストップロス注文は、ハードストップ注文の一般的な代替手段であり、ストップロス価格ポイントは定期的にリセットされ、基礎となる株価の上昇を考慮します。 アイデアは、利益を得る前に株価を下げすぎずに、常にバッファーを維持することです。
ハードストップの例
投資家がAcme Co.の100株を1株あたり10.00ドルで購入するとします。
投資家は、損失が発生しないことを保証するために、株価が有意に上昇した後、1株当たり10.00ドルでハードストップすることを決定する場合があります。 現在の価格よりも有意に高いため、短時間のホイップソーでハードストップ注文が実行されるリスクはありません。 目標は、ハードストップオーダーの配置後、ポジションが決して水中にならないようにすることです。
あるいは、投資家は、1, 000ドルの利益を得るため、株式が1株あたり20.00ドルに達するまで待つことができます。 彼らは、50株に対して1株当たり20.00ドルでハードストップを設定することができます。これにより、ポジションからコストベースが事実上削除されます。 残りの50株は、ゼロになっても合計100株のポジションに正味損失がないという意味で、ハウスマネーとして扱われます。 これは、テーブルからお金を取ることとして知られています。
