グローバルマクロヘッジファンドとは
グローバルマクロヘッジファンドは、政治的または経済的な出来事によって引き起こされる幅広い市場の変動から利益を得ようとする積極的に管理されているファンドです。 グローバルなマクロヘッジファンドは、経済的な出来事に関する市場の賭けです。 投資家は、金融商品を使用して、研究の結果として予測した結果に基づいてショートまたはロングポジションを作成します。 イベントへのマーケットベットは、オプション、先物、通貨、インデックスファンド、債券、コモディティなど、多種多様な資産と商品を対象とすることができます。 目標は、資産の適切な組み合わせを見つけて、予測された結果が発生した場合のリターンを最大化することです。
未解決のグローバルマクロヘッジファンド
グローバルなマクロヘッジファンドは、特定の結果の周りに自分自身を配置するか、予測に自信はないがバイナリの結果が差し迫っていることを知っているときに、グローバルな市場のボラティリティから利益を得るためにポジションを設定することができます。 グローバルマクロ戦略を使用するポートフォリオマネージャーは、通常、通貨、金利、および株価指数戦略に焦点を当てています。
グローバルマクロヘッジファンドとブレグジット投票
グローバルヘッジファンドの活動の例は、英国が欧州連合（EU）からの離脱を投票した2016年のブレグジット投票の前に明らかになりました。 イギリスがEUを去ることに自信を持っていると感じたグローバルなマクロヘッジファンドは、金などの安全な資産でロングポジションを取り、ヨーロッパの株式とイギリスポンドに対してショートポジションを選択しました。 結果について不確実だったグローバルなマクロヘッジファンドは、市場の変動の中で支払いをする安全な避難所やその他の手段でロングポジションを取りました。 結果が判明した直後に英国ポンドとその他の資産が下落したため、間違いを推測してヨーロッパの株価指数のロングポジションで損失を被った人もいます。
グローバルマクロヘッジファンドの長所と短所
グローバルなマクロヘッジファンドは、投資家に資産や商品に及ぶこれらの高レベルの賭けへのエクスポージャーを提供します。 一般的な株式や債券のリターンを引き下げる可能性のある世界的な金融イベントからの保護を求めている投資家にとって魅力的なものとなっています。 通常、必要な資本と資産クラスおよびプラットフォーム全体のすべてのポジションの管理に伴う複雑さのために、個々の投資家がこのタイプの戦略を再現することは困難でした。 マイナス面として、グローバルなマクロヘッジファンドには高い投資基準があり、さらに高い手数料がかかります。 また、上場ファンド（ETF）により、投資家は同じレベルの手数料を支払うことなく、同様に幅広い市場ベットを作成することができます。
