消耗販売モデルとは何ですか？
使い果たされた販売モデルは、証券の価格下落期間がいつ終了するかを推定するために使用される手法です。 これは、激しい販売圧力の期間の後の転換から利益を得ようとする投資家によって採用されています。
重要なポイント
- 使い果たされた販売モデルは、トレーダーが証券が価格の下限に達したかどうかを判断するために使用する手法です。最近の取引量、サポート、ローソク足またはチャートパターン。
使い果たされた販売モデルの理解
使い果たされた販売モデルは、「パニック販売」としても知られる異常に激しい販売に続く期間に適しています。 これらの状況では、逆張り投資家は異常に低い価格で購入することで利益を得ることができます。
パニックセリングは、そのセキュリティの本質的な価値に明確に関連していない短期的な出来事に基づいたセキュリティの急速な販売と言えます。 たとえば、進行中の法廷闘争の否定的な結果に関する噂に応じて、株はパニック売りに直面する可能性があります。 時々、パニック販売は、パニックを引き起こしたニュース項目によって保証されているように見えるよりもはるかに深刻な価格下落を引き起こす可能性があります。
このような状況では、売り尽くしたモデルは、価格の下落がいつ最低ポイントに達する可能性があるかを逆張り投資家が評価するのに役立ちます。 これを達成するために、取引量、移動平均価格履歴、および特定のチャートパターンに関する情報を使用して、プラスの転換が近づいている可能性がある時期を検出します。 これは主に価格チャート情報に基づいているため、使い果たされた販売モデルは通常、テクニカル分析アプローチに従って取引を行うトレーダーによって使用されます。
テクニカル分析
使い果たされた販売モデルは、低価格対帳簿価格（P / B）比率、低価格収益率（P / E）比率などの企業を監視することで掘り出し物の機会を探すバリュー投資家が使用する手法に似ています。メトリック。 ただし、使い果たした販売モデルはこれらの手法とは異なります。というのは、それはその基本原理ではなく、証券の価格履歴のみに基づいているからです。
さまざまな投資家が使い果たした販売モデルの修正バージョンを使用する場合がありますが、ほとんどのバージョンには次のガイドラインが含まれます。
- 第一に、問題の証券は異常に高い取引量に基づいて最近下落したに違いありません。第三に、株価は、重要な移動平均や過去の下落で証券が跳ね返る価格などのサポートエリアをテストし、買い手の需要のベースを示します。
これらの要素がすべて揃っている場合、使い果たされた販売モデルは、在庫が価格の低点に達し、すぐに正の反転が起こると予測します。
示されているように、これらは一般的なガイドラインであり、個々のトレーダーは好みの技術ツールを使用してこのモデルのバリエーションを取引できます。
トレーダーがガイドラインの整合性に基づいて購入すると、リスクを制御するために、最近の低値よりも低いストップロスを設定できます。
使い果たされた販売モデルの実世界の例
次のROKU Inc.（ROKU）の日足チャートは、大幅な上昇傾向に続いて、急激で大量の価格下落が見られます。
使い果たされた販売モデルのアプローチを利用するトレーダーは、大量かつ急激な売りに気づいたでしょう。 その後、潜在的にある程度のサポートレベルに近い購入圧力の証拠を探していました。
TradingView
この場合、価格は以前の低値に基づいてサポートエリアに下がります。 また、価格は100日間の移動平均（一部のトレーダーは重要だと考える）を下回り、その後上に戻りました。
強気のろうそく足パターンまたはチャートパターンの観点から、価格はサポートに近い小さなカップアンドハンドルパターンを形成しました。 価格はパターンから上昇し、より高い動きを示しました。 カップアンドハンドルブレイクアウトの数日前に、確率的オシレーターは売られすぎの領域で強気なクロスオーバーを行いました。
取引が開始されると、ストップロスはカップアンドハンドルの下（またはスイングローの下）に配置されます。 これにより、価格が下落し続けた場合のリスクを制御できます。
使い果たされた販売モデルと落下ナイフのキャッチの違い
使い果たされた販売モデルは、価格が下落したがバウンスの肯定的な技術的特徴を示す証券を購入するために使用されます。 セキュリティが安定化または蓄積の兆候を示していないため、落下ナイフをキャッチ、または価格が下落しているときに購入することはより危険です。 落下ナイフを購入するトレーダーは、多くの場合、計画を立てずに焦ります。
使い果たされた販売モデルの使用の制限
価格が下落している場合、使い果たした販売モデルのガイドラインが満たされていても、下落し続ける可能性があります。 価格は一時的に上昇し、その後も低下し続ける場合があります。 これに関連して、大幅な減少は、セキュリティに購入する価値があるという意味ではありません。 多くの場合、価格の下落は正当な理由によるものであるため、そのような証券の購入は避ける必要があります。
モデル自体は、価格がどこまで跳ね返るのか、どのくらいの期間続くのかを予測しません。 収益性の高い取引を終了するタイミングを決定するのはトレーダー次第です。
ストップロスでリスクを制限できる可能性がありますが、急速に変化する市場環境では、ストップロスはスリッページの対象となり、予想よりも大きな損失をもたらす可能性があります。
