完全な資金は何ですか？
完全積立は、未払いのすべての未払給付を提供するのに十分な資産を有し、したがって将来の義務を満たすことができる年金制度の説明です。
完全に資金を提供するために、計画は現在および将来の年金受給者の両方に予想されるすべての支払いを行うことができなければなりません。 計画の管理者は、毎年必要な資金の量を予測できます。 これは、年金制度の財政状態を判断するのに役立ちます。
完全に資金を供給された年金は、債務を賄うのに十分な流動資産を持っていない資金不足の年金とは対照的です。 未積立年金制度は、従量制または確定拠出制度です。
重要なポイント
- 完全積立とは、現在および将来の退職者に対するすべての義務を果たすのに十分な資産を手元に持つ確定給付型年金制度を指します。会社の財務諸表の脚注に示されます。
完全に資金提供されていることを理解する
企業は、年金制度が完全に資金提供されているかどうかを明記した年次給付明細書を配布しています。 従業員はこれを使用して、計画の財務力を判断できます。
完全積立年金制度は、年金受給者に現在および将来の給付金を支払うための財政的安定性を備えたものです。 この計画は、安定性を達成するための資本拠出と投資の収益に依存しています。
プランの積立状況とは、退職給付の支払いのために確保された累積資産（全資金に必要なすべての資産のうち）の量を指します。 計画の積立状況を決定する方程式は次のとおりです。
積立状況=計画資産-予測給付債務（PBO）
たとえば、2018年4月、CalPERS（California Public Employees 'Retirement System）基金は、6月30日の会計年度末に68％の積立状況にありました。 計画のレポートによると、これは2016年6月30日の同様の68.3％から横ばいでした。 2018年4月、CalPERSファンドの規模は3, 515億ドルでした。
積立不足の年金は、現在および退職した労働者に約束された年金のキャッシュフローを満たすことができないため、ますます大きな問題となっています。 一方、過剰資金計画は、負債よりも資産が多い会社の退職プランです。 言い換えれば、現在および将来の退職をカバーするために必要な金額の余剰があります。 この剰余金は合法的に会社の収入として記録できますが、現在および将来の退職者のために留保されているため、他の収入のように法人株主に支払うことはできません。
特定のプランは、積立されていないプランです（従量課金制とも呼ばれます）。 これらには、資産はありません。 退職給付は通常、雇用主の拠出金から直接支払われます。
全額資金調達と財務諸表の年金脚注
会社の財務諸表の年金ノートには、一般に特定の権利確定期間後に、経営陣が従業員に設定した企業年金制度の詳細が記載されています。 年金基金は特定のタイプの長期負債であり、貸借対照表にしばしば記録されないため、これは通常、長期負債のセクションの後に続きます。 このため、年金はオフバランスシートファイナンスと呼ばれることもあります。
年金基金の会計処理は複雑で、脚注はしばしば曲がりくねっています。 年金制度にはさまざまな種類がありますが、確定給付年金制度は最も人気のあるものの1つです。 確定給付制度では、従業員は退職時に受け取る給付の条件を知っています。 会社は、従業員に対する義務を果たすためにファンドに投資する責任があり、そのため会社は投資リスクを負います。
一方、401（k）などの確定拠出制度では、会社は拠出またはマッチング拠出を行うことができますが、従業員に将来の利益を約束するものではありません。 そのため、従業員は投資リスクを負います。
